8 декабря '06
РАЗВИТИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОГО РЫНКА РОССИИ В НОЯБРЕ 2006 г.
Аналитический доклад. Подготовлен Агентством политических и экономических коммуникаций и Институтом изучения новой экономики по заказу портала «Телекоммуникации России».
1. Общие тенденции развития рынка
1.1. Cтепень насыщения рынка сотовой связи в России
Заместитель министра информтехнологий и связи РФ Дмитрий Милованцев
(«Коммерсант», 16.11.2006) считает, что сотовая связь в России в сегодняшнем виде не только не имеет перспектив роста, но, напротив, будет вытесняться с рынка технологиями широкополосного беспроводного доступа. По его мнению, сейчас драйвером роста телекоммуникационного рынка стал широкополосный доступ. При этом он подчеркивает, что схожие широкополосные сервисы можно предоставлять в широчайшем диапазоне радиочастот – от 450 МГц до 10 ГГц. В течение последнего десятилетия рынки сотовой и фиксированной связи были абсолютно разными и развивались параллельно. Но с созданием широкополосных технологий, прежде всего беспроводных WiFi и WiMAX, в фиксированных сетях стали появляться те же услуги, что и в мобильных. При этом более высокие скорости позволяют игрокам рынка фиксированной связи переигрывать сотовых операторов. Такие востребованные услуги, как цифровое телевещание и высокоскоростная передача данных или доступ в Интернет, гораздо эффективнее в фиксированных сетях, чем в сотовых.
1.2. Оценка состояния спроса провел опрос владельцев мобильных телефонов, какой фактор является решающим при выборе салонов сотовой связи, и какова главная цель посещения данных торговых мест. Согласно полученным результатам, 64% опрошенных заходят в салоны сотовой связи для оплаты услуг связи, 24% -- с целью приобретения мобильного телефона, 13% - с целью приобретения аксессуаров для телефонов. Также респонденты указали следующие причины посещения салонов сотовой связи: оплата услуг других видов связи (8%) и пользование услугами, связанными с мобильным контентом (2%). Главным фактором при выборе того или иного салона было названо его удобное месторасположение (41%). В исследовании по выборке приняли участие 1600 человек в возрасте от 18 лет и старше в более чем 100 городах и населенных пунктах России во всех федеральных округах.
ROMIR Monitoring
1.3. Предложение стандартных и новых услуг
Сотовые операторы уже начали предновогоднюю кампанию. Так, МТС предложила услугу «Новогодняя скидка» в размере 25%. «Мегафон» предлагает скидку студентам в связи с началом зимней экзаменационной сессии.
1.4. Потенциал основных компаний (капитализация, прибыль)
В конце ноября МТС и "Вымпелком" опубликовали финансовые результаты за 3-й квартал 2006 г., рекордные за всю их историю. Чистая выручка МТС выросла на 30% по сравнению с третьим кварталом 2005 года - до 1,798 млрд. долл., а «Вымпелкома» — на 52,6%, до 1,359 млрд. долл. МТС обошел конкурента по росту чистой прибыли в абсолютном и процентном отношении. Она увеличилась на 40% - до 486,3 млн. долл. (у «Вымпелкома» — на 37,7%, до 268,4 млн. долл.). Одной из основных причин такого роста чистой прибыли в МТС называют «снижение затрат благодаря унификации операционных процессов во всех дочерних компаниях». С начала года штат МТС был уменьшен более чем на 10% (до 21 тыс. чел.). Как заявляют в компании, сокращения будут продолжаться. Вместе с тем в компании указывают на слаженную работу связистов и маркетологов.
По выручке от операций в России МТС опережает «Вымпелком» на 90 млн. долл. (1,319 млрд. долл. против 1,228 млрд. долл.), из которых 70-80 млн. долл. приходятся на Дальний Восток, куда «Вымпелком» уже несколько лет не может попасть.
Как отмечают участники рынка, в 3 кв. 2006 г. МТС и «Вымпелком» сравнялись по показателю среднего дохода на одного абонента (ARPU), по которому МТС почти всегда опережала «Вымпелком» —8,6 долл. у обоих операторов.
Вопреки ожиданиям участников рынка, введение в России принципа "звонящий платит" (CPP) привело не к падению, а к росту доходов сотовых компаний. Об этом свидетельствуют представленные МТС и "Вымпелкомом" финансовые отчеты за третий квартал: по сравнению с предыдущим периодом выручка операторов выросла на 20% и 21% соответственно. О том, что CPP стало одним из главных факторов, повлиявших на динамику доходов сотовых компаний в третьем квартале, заявили исполнительный вице-президент "Вымпелкома" Николай Прянишников и генеральный директор Александр Изосимов. Введение CPP позволило крупнейшим операторам – МТС, «Вымпелкому» и "Мегафону" увеличить плату за минуту входящего в их сети вызова примерно с 0,01 долл. до 0,035 долл. за минуту.
1.5. Расширение рынка за счет зарубежной экспансии
Российский «Вымпелком» выиграл тендер на покупку 90% акций национального оператора Армении «Арментел» у греческого оператора Hellenic Telecommunications Organization SA (OTE), предложив 342 млн. евро (488,1 млн. долл), включая 40 млн. евро (51,1млн. долл.) задолженностей и обязательств армянской компании. Правительство Армении, владеющее 10% «Арментела», намерено продать российскому оператору оставшуюся долю при условии его отказа от монополии, закрепленной за «Арментелом», и согласие компании на допуск в Армению новых операторов связи. Фиксированная часть «Арментела», по предположению аналитиков, с большой долей вероятности достанется Golden Telecom. «Арментел» обслуживает 600 тыс. фиксированных линий и 400 тыс. сотовых абонентов.
Во время визита президента РФ В. Путина во Вьетнам обсуждался вопрос выхода российских компаний на вьетнамский телекоммуникационный рынок. Среди сопровождающих президента России были руководители нескольких компаний, в том числе и президент Альфа-банка и совладелец «Альфа-групп» Петр Авен. В. Путин подтвердил, что вопросы российско-вьетнамского сотрудничества в телекоммуникационной сфере действительно обсуждались в ходе визита. Во Вьетнаме функционируют три основных оператора – государственные компании, подлежащие приватизации.
Темпы экспансии
В течение нескольких последних лет операторы "большой тройки" (МТС, "Вымпелком" и "Мегафон") и их акционеры (АФК "Система", Аltimo и "Телекоминвест") пытались закрепиться в развивающихся странах. Это Китай, Ливан, Индия, Турция, Египет, Сербия, Пакистан, Ирак, Саудовская Аравия, Судан. Степень успешности этого продвижения невысока. Единственный относительный успех российских телеком-холдингов за рубежом – скупка в ноябре 2005 г. компанией Altimo 13,22% акций турецкого GSM-оператора Turkcell. Рынок перегрет. Самые богатые игроки на нем - операторы из арабских стран.
Намного большие надежды возлагаются на государства СНГ, рынок которых, по мнению российских сотовых операторов будет быстро расти. Как полагает президент МТС Леонид Меламед, сегодня объем сотового рынка СНГ составляет 15 млрд. долл. в год, а к 2015 г. он возрастет до 35 млрд. долл. в год. В России и других государствах СНГ сотовой связью пока не пользуются примерно 70 млн. чел. (из них 30 млн. в России). При этом, по расчетам Л. Меламеда, для расширения сотового рынка СНГ на 20 млрд. долл. сотовым операторам потребуется вложить 9 млрд. долл.
Как сообщают в МТС, число абонентов компании в Белоруссии превысило 3 млн. чел.
2. Действия регулятора и динамика правового поля
2.1. Новое в законодательстве и другие изменения в правовом поле планирует в начале декабря принять во втором и третьем чтении поправку к закону «О связи», которая вносит изменения в порядок регистрации сетей связи. Согласно проекту поправки, оператор, получивший лицензию и заказавший проект сети в проектной организации, обязан затем передать проект не в Россвязьнадзор, как сейчас, а в специально созданную и аккредитованную регулятором компанию. Та, в свою очередь, должна провести экспертизу проекта и регистрацию сети. Затем организация-регистратор сама зарегистрирует сеть в Россвязьнадзоре. Операторы связи опасаются, что по новому порядку после регистрации каждого нового объекта связи необходима будет новая перерегистрация всей сети.
Госдума
ГКРЧ
ФСТ
2.2. Приватизация государственных активов
Руководство "Связьинвеста" приняло решение отказаться от оперативного управления региональными электросвязями и сосредоточиться на стратегическом планировании. Холдинг вывел двух своих представителей из правления "Центртелекома", а вскоре его сотрудники выйдут и из других МРК. По мнению экспертов, такой шаг должен повысить эффективность работы региональных операторов, и в то же время допускают, что это сделано в пользу будущих акционеров "Связьинвеста".
2.3. Оценка законодательными и правоохранительными органами законности прошедших приватизаций, слияний и поглощений сообщило о получении 28 сентября решения по налоговой проверке за 2003-2004 годы. В решении, составленном по итогам выездной налоговой проверки отчетности МТС, компании предложено доплатить в бюджет 1 283 660 тыс. руб., включая 307 937,3 тыс. руб. штрафов и пеней. Первоначальный размер налоговых претензий составлял 1 141 973,5 тыс. руб. без учета штрафов и пеней, но по результатам рассмотрения возражений МТС эта сумма была уменьшена до 975 722 538 рублей (без учета штрафов и пеней. Большая часть суммы доначисленных налогов, как утверждает Федеральная налоговая инспекция (ФНС), получена из-за неправильного исчисления налогов по следующими статьям:
ОАО «МТС»
· взаиморасчеты с контент-провайдерами при предоставлении абонентам дополнительных услуг;
· курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества, обязательств и требований, выраженных в иностранной валюте;
· взаиморасчеты, связанные с пропуском трафика при межсетевом взаимодействии.
Компания
"Вымпелком" отспорил в суде около трети недоимки за 2003-2004 гг., выявленной ФНС. Арбитражный суд Москвы пришел к выводу, что оператор недоплатил в бюджет порядка 1,2 млрд. руб. В июне 2006 г. ФНС предъявила “Вымпелкому” претензии за 2003-2004 гг. на 1,8 млрд. руб., из них 349 млн. руб. — штрафы и пени. Оспаривая эти требования, оператор подал иск на 1,7 млрд. руб. и жалобу в ФНС на оставшуюся часть претензий. 24 ноября арбитраж Москвы вернул “Вымпелкому” 490 млн .руб. — требования касались налога на прибыль от оказания услуг контент-провайдерами. Но остальные претензии “Вымпелкому” отспорить не удалось. Главные из них — примерно на 1 млрд. руб. — связаны с тем, что в 2003-2004 гг. “Вымпелком” уменьшил налог на прибыль за счет расходов по сомнительным долга, но списал эти долги в расходы только в 2005 г. “Вымпелком” готов подать апелляцию, говорится в пресс-релизе.
3. Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени
3.1. Успехи и неудачи в приобретении новых активов увеличила свою долю в сотовом операторе «Вымпелком» с 32,9% до 35,8%.
Компания «Диксиз» объявила о покупке сети салонов связи «Связар» (63 салона, из которых 56 находятся в Поволжье). В результате «Диксиз» вышла на первое место в регионе по количеству торговых точек.
Совет директоров «Северо-Западного телекома» принял решение приобрести у холдинга «Телекоминвест» 100% акций компании «Петербург транзит телеком» примерно за 100 млн. долл. Ключевая сфера деятельности ПТТ - предоставление номерной емкости для фиксированной и сотовой связи, а также пропуск их трафика.
Крупнейший мобильный оператор Турции Turkcell, косвенным владельцем 13,22% акций которого является российская «Альфа-Групп», рассматривает возможность участия в тендере на покупку греческого оператора TIM Hellas Telecommunications. Как считают в компании, приобретение греческого оператора находится в русле стратегии поиска новых инвестиционных возможностей на международных рынках..
4. Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов
4.1. Противоречия между предпринимателями в ходе и в результате изменений структуры собственности, слияний и поглощений 22 ноября выиграл самый важный из трех судебных исков, поданных против компании норвежским холдингом Telenor. Московский арбитражный суд подтвердил законность сделки по покупке "ВымпелКомом" акций ЗАО «Украинские радиосистемы". По мнению экспертов, до окончательного разрешения судебных разбирательств "Вымпелкома" и Telenor еще далеко, но успешное прохождение суда первой инстанции они назвали значимым событием для российской компании. Суд отклонил иск Telenor к "Вымпелкому", в котором норвежцы требовали признать сделку по приобретению ЗАО "Украинские радиосистемы" (УРС) недействительной. Данное решение Telenor может оспорить в течение месяца.
"Вымпелком"
«Телекоминвест»
Суд Бермудских островов
Как сообщило 29 ноября агентство “Интерфакс” со ссылкой на директора IPOC Мэдса Бремера, инвесторы компании, оспаривающей права "Альфа-групп" на 25,1% акций «Мегафона», намерены потратить 1-1,5 млрд. долл. на скупку акций других российских телекоммуникационных компаний, в том числе "Вымпелкома". Инвестиции будут носить финансовый, а не стратегический характер. По итогам этого года “Мегафон” в состоянии распределить в пользу акционеров часть чистой прибыли. Владельцы IPOC могут приобрести максимум 10% «Вымпелкома», но этого достаточно, чтобы провести в совет директоров оператора своего представителя, поскольку по закону об акционерных обществах правом выдвигать кандидатов обладают уже владельцы 2% голосующих акций.
4.2. Конкуренция в борьбе за новые активы и рынки за рубежом
Продолжается борьба между МТС стоящей за ней АФК «Система», с одной стороны, и компаниями, представляющими интересы «Альфа-Групп», с другой, в запутанном деле о ранее совершенных приобретениях активов киргизского сотового оператора «Бител». Новостью на данный момент стала информация о том, что МТС, возможно, придется заплатить 170 млн. долл. по соглашению об опционе на покупку у компании Nomihold Securities Inc оставшихся 49% Tarino. Ранее, в декабре 2005 г., МТС купила у нее за 150 млн. долл.51% акций Tarino Limited – тогда косвенного владельца киргизского сотового оператора "Бител". Как заявили в МТС, компания не хочет платить эти170 млн. долл. и будет отстаивать свои права в судебном порядке. Тем не менее, частные акционеры АФК во главе с Владимиром Евтушенковым объявили о готовности возместить из личных средств убытки в сумме до 170 млн, долл. в случае неблагоприятного развития событий.
Новый поворот, возможно, намечается в долговременном судебном конфликте между сотовым оператором СМАРТС и группой «Сигма». Руководство СМАРТС подозревает, что за «Сигмой», которая претендует на 20% оператора, может стоять АФК «Система». Правда, в самой корпорации это категорически отрицают.
вынес положительное решение по иску дочерних компаний "Альфа-Групп" о ликвидации фонда IPOC. Окончательное решение суда с мотивировочной частью должно быть принято вскоре. Основанием для иска послужили решения швейцарских судов, которые на протяжении почти трех лет (с осени 2003 г. до весны 2006 г.) рассматривали спор между структурами «Альфа-Групп» и IPOC о праве владения 25,1% акций «Мегафона» (с августа 2003 года пакет через компанию «ЦТ-Мобайл» контролируется «Альфой»). Последнее из этих решений было вынесено 16 мая с.г., когда Цюрихский суд отказался удовлетворить требования бермудского фонда о возврате ему доли в «Мегафоне». Суд признал подлинными документы истца, в которых утверждается, что фонд собирался оплачивать акции сотового оператора деньгами, полученными от незаконной деятельности. объявил о продаже за 66,7 млн. долл. 29% акций ЗАО «ПетерСтар» компании Pisces Investments, 100%-ной «дочке» своего основного акционера First National Holding. Кроме того, акционеры компании заявляют о планах вывести из "Телекоминвеста" оставшийся у него 31,3-прорцентный пакет акций сотового оператора "Мегафон". По признанию владельца FNH датчанина Джефри Гальмонда, сделке препятствует шведско-финская TeliaSonera, с 2000 года владеющая 26,1% акций "Телекоминвеста". Аналитики рынка отмечают высокую вероятность вывода активов «Мегафона» из «Телекоминвеста», поскольку тот всегда выступал в качестве промежуточной структуры. Видимо, сейчас в интересах FNH стало напрямую владеть активами.«Альфа-Групп»
, со своей стороны, не согласна с указанными в решении налоговыми претензиями и намерена отстаивать свою позицию в судебном порядке. утвердила новые тарифные планы на местную телефонную связь для межрегиональных компаний «Связьинвеста»: «Волгателекома», «Дальсвязи», «Сибирьтелекома», «Северо-Западного телекома», «Уралсвязьинформа», «Центртелекома» и ЮТК. Предложения МГТС отправлены на доработку. По мнению аналитиков, тенденция повышения тарифов на фиксированную связь может повысить привлекательность мобильной связи. 23 ноября приняла решение о выделении частот для создания сотовых сетей третьего поколения (3G), которые дают возможность передавать видеоизображения в реальном времени и видеозвонки. Конкурс на распределение новых частот должен быть объявлен в ближайшее время. Аналитики полагают, что реализация этого проекта возможна лишь в перспективе из-за его высокой стоимости и технических сложностей. сотовых компаний за пределы России снижаются. О прорывах за границы бывшего СССР и крупных покупках в дальнем зарубежье операторам, по мнению экспертов, стоит забыть на неопределенный срок. Экспансия в СНГ пока более результативна, однако запас привлекательных активов на этом рынке ограничен. Поэтому основная проблема в том, как сохранить былые темпы роста прибыли или как минимум не уронить существующую доходность.
