4 ноября '06
РАЗВИТИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОГО РЫНКА РОССИИ В ОКТЯБРЕ 2006 г.
Аналитический доклад. Подготовлен Агентством политических и экономических коммуникаций и Институтом изучения новой экономики по заказу портала «Телекоммуникации России». 1. Общие тенденции развития рынка
1.1. Степень насыщения рынка сотовой связи в России
До сих не опубликованы сводные данные о состоянии рынка сотовой связи в РФ в целом, по основным регионам и крупнейшим операторам на конец 3 квартала и за 9 месяцев 2006 г. Поэтому целесообразно привести показатели на конец 2 квартала текущего года. Более новые данные, сообщаемые теми или иными аналитическими организациями или отдельными аналитиками, будут приведены ниже.
Степень насыщения рынка сотовой связи в РФ на конец 2 квартала 2006 г. (по числу СИМ-карт)
Кол-во абонентов 140,3 млн.
Степень проникновения 96,6%
Прирост абонентской базы + 8,2 млн.
Объем прироста ко 2 кв. 2005 0,679
Рост степени проникновения + 5,6%
Степень проникновения
сотовой связи на московском рынке к концу 2 кв. 2006 г. достигла 146,9%, на рынке Санкт-Петербурга и ЛО - 126,8%, на региональных рынках - 88,0%.
Степень проникновения
2 кв.2006 Рост в 2 кв. 2006
Москва и МО 146,9% 7,4%
С.-Петербург и ЛО 126,8% 5,7%
Регионы РФ 88,0% 5,4%
Абонентская база МТС
к концу 2 кв. выросла до 48,0 млн. абонентов (прирост во 2 кв. около 2,2 млн.); "Вымпелкома" - до 46,9 млн. абонентов (прирост около 2,1 млн.); "Мегафона" - до 25,9 млн. абонентов (прирост около 1,8 млн.).
За 2 кв. 2006 г. абонентские базы сотовых операторов Московского региона выросли на 1,26 млн. абонентов и достигли 24,98 млн. Объем прироста абонентских баз в 2 кв. 2006 г. по сравнение с 2 кв. 2005 г. сократился на 14%.
Абонентская база МТС в Московском регионе к концу 2 кв. выросла до 10,64 млн. абонентов (прирост около 0,39 млн.); "Вымпелкома" - до 9,79 млн. абонентов (прирост около 0,27 млн.); "Мегафона" – до 4,33 млн. абонентов (прирост 0,59 млн.).
За 2 кв. 2006 г. абонентские базы сотовых операторов С.-Петербурга и ЛО выросли на 0,36 млн. абонентов и достигли 8,04 млн.
Как и на московском рынке, в 2 кв. 2006 г. в С.-Петербурге и ЛО зафиксировано снижение объемов прироста абонентских баз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем прироста абонентских баз в 2 кв. 2006 г. составил 84% от объема прироста абонентских баз в 2 кв. 2005 г.
Абонентская база МТС в С.-Петербурге и ЛО к концу 2 кв.2006 г. выросла до 2,59 млн. абонентов (прирост в 2 кв.2006 г. около 0,06 млн.); "Мегафона" – до 2,95 млн. абонентов (прирост около 0,10 млн.); "Вымпелкома" - до 1,84 млн. абонентов (прирост около 0,15 млн.).
По информации аналитического агентства Advanced Communications & Media Consulting, число пользователей сотовой связи в России в июле 2006 г. достигло 143,070 млн., увеличившись на 2,850 млн. с июня 2006 г. Уровень проникновения сотовой связи возрос до 98,5% против 96,6% в июне. В Москве и Петербурге объем абонентской базы на конец июля составил 25,299 млн. и 8,272 млн. пользователей соответственно против 24,926 млн. и 8,108 млн. в июне, а проникновение - 149% в Москве и 130,5% в Петербурге против 146,8% и 126,9% в июне. Таким образом, чистый прирост в Москве составил 373 тыс., а в Петербурге - 164 тыс. пользователей. Оба показателя оказались ниже июньских - 407 тыс. и 209 тыс. в Москве и Петербурге соответственно. В июле чистый прирост абонентской базы по России распределился таким образом: МТС - 41,4%, "Мегафон" - 27,4%, "Вымпелком" - 8,8% прироста общей абонентской базы, остальным операторам остались 22,4%. В итоге к концу июля абонентская база операторов "большой тройки" в России насчитывала (в скобках даны показатели июня): МТС - 49,192 млн. (48,043 млн.), "Вымпелком" - 47,149 млн. (46,905 млн.), "МегаФон" - 26,687 млн. (25,928 млн.). Рынок России в июле оказался поделен между операторами следующим образом: МТС - 34,4% (рост доли по сравнению с июнем на 0,1%), "Вымпелком" - 33,0% (уменьшение на 0,5%), "Мегафон" - 18,7% (рост на 0,2%), остальные операторы владеют 13,9% (увеличение доли на 0,2%).
Абонентская база ГК СМАРТС по состоянию на 1 июля 2006 г. составила 3 293 тыс. абонентов, по отношению к 1 июля 2005 г. - рост на 45,2%. Чистый прирост абонентской базы по СМАРТС в 1 полугодии 2006 г. составил 492 тыс. абонентов, благодаря чему СМАРТС удалось увеличить долю рынка на 0,7%, несмотря на присутствие в регионах компании МТС, "Вымпелкома" и "Мегафона". Прирост абонентской базы в августе составил более 70 тыс. абонентов, в результате общее число абонентов СМАРТС на 23.08.06 составило 3,45 млн. абонентов. Увеличение числа коммерческих абонентов ГК СМАРТС в 2006 г. За 1 полугодие 2006 г. количество базовых станций стандарта GSM увеличилось до 2 098. Общая коммутационная емкость сети предприятий СМАРТС на 01.07.2006 г. составила около 4 млн. абонентов. По итогам 1 полугодия 2006 г. агрегированная выручка ГК СМАРТС увеличилась на 11% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 98 млн. долл.
По оценке компании AC&M Consulting, количество абонентов сотовой связи в РФ в сентябре 2006 г. выросло по сравнению с августом на 1,2% и составило 146 млн. 880 тыс. человек. Уровень проникновения, оцениваемый как количество телефонов на 100 человек, увеличился до 101,2% по сравнению со 100% в августе.
Численность абонентов МТС в РФ
составила 49,99 млн. человек (в августе было 49,59 млн.). С таким показателем МТС заняла 34,1% рынка России. В Москве МТС обслуживала 42,5% абонентов, в Петербурге - 31,5%.
Абонентская база "Вымпелкома"
превысила 47,65 млн. человек (в августе - 47,49 млн.), или 32,4% рынка.
Сетью "Билайн" на конец сентября пользовались 38,4% абонентов в Москве, в Петербурге - 23,2%.
"МегаФон"
за месяц увеличил число российских пользователей до 28,07 млн. (27,45 млн в августе), что составляет 19,1% рынка. В Москве на долю "МегаФона" пришлось 18,4% пользователей, в Петербурге - 35,4%.
По данным ИАА «Сотовик», число абонентов МТС на конец сентября 2006 г. увеличилось на 0,93 млн. чел. ( в том числе 0,4 млн. в России) и достигло 67,6 млн., в том чмсле в России (округленно) – 50 млн.
1.2. Оценка состояния спроса
Операторы сотовой связи все определеннее приходят к выводу, что для повышения доходов важнее учитывать характер спроса действительных и потенциальных абонентов, чем стимулировать его рост специальными акциями.
Компания МГТС представила итоги трех месяцев действия CPP ("платит звонящий"). За сентябрь трафик с фиксированных на мобильные телефоны вырос на 30%, а ARPU абонента МГТС после реформы увеличился на 36 руб. Выручка от внутризоновых соединений составила около 465 млн. руб. за три месяца, из которых на долю МГТС пришлось около 99,2 млн. руб.
1.3. Предложение стандартных и новых услуг
Сразу два оператора сотовых сетей в Петербурге заняты строительством фиксированных сетей. Услуги местной связи в городе уже начал предоставлять "МегаФон", а в ближайшее время к нему присоединится "Скай Линк". Целью проекта стали абоненты использующие городскую нумерацию операторов и запуск FMC-сетей.
1.4. Потенциал основных компаний (капитализация, прибыль)
Многие аналитики считают, что акции российских сотовых операторов недооценены. 20 октября цену американских депозитарных расписок МТС и "Вымпелкома" повысила Citigroup Smith Barney. Эксперты Citigroup, как и прежде, рекомендуют покупать ADR МТС и "Вымпелкома". В опубликованном в пятницу 20 октября обзоре они изменили прогнозную цену для МТС с 46 до 52 долл. за одну ADR, а для "Вымпелкома" - с 56 до 75 долл. Депозитарные расписки МТС на Нью-Йоркской фондовой бирже дорожают с июня этого года. Отметку 46 долл. они перешли еще в конце июля, а 20 октября стоили дороже 63 долл. ADR МТС в это время достигли отметки в 41,5 долл.
По мнению аналитиков МДМ, российских сотовых операторов ожидает следующий виток развития, в результате роста среднемесячного дохода на одного абонента (ARPU) и MOU (количество минут разговора на одного абонента в месяц). Другие полагают, что этому сможет способствовать только выход на новый рынок связи третьего поколения 3G.
1.5. Расширение рынка за счет зарубежной экспансии
На встрече президентов РФ В. Путина и Анголы Ж. Э. душ Сантуша 31 октября обсуждался вопрос о выходе российских операторов на сотовый рынок Анголы. Некоторые комментаторы полагают, что первой такой компанией может стать ООО "СВ Капитал", учрежденное бывшим советником гендиректора холдинга "Связьинвест" Владимиром Андросиком. Представители "СВ Капитал" намерены вложить в африканский бизнес 100 млн. долл. Участники рынка не исключают, что к ангольскому проекту подключится ОАО "МегаФон".
2. Действия регулятора и динамика правового поля
2.1. Новое в законодательстве и другие изменения в правовом поле
На заседании Государственной радиочастотной комиссии (ГКРЧ) 23 октября Министерство обороны согласилось отдать частоты для развертывания в России сотовых сетей третьего поколения (3G). ГКРЧ одобрила выделение частот для строительства сотовых сетей 3G и проведение конкурсов на их распределение. В течение 45 дней Федеральное агентство связи (Россвязь) выставит на конкурс частоты для сетей 3G в диапазонах 1935-1980 МГц, 2010-2025 МГц и 2125-2170 МГц. Но при этом не было получено согласие МО на выведение дополнительных диапазонов для сетей GSM-1800.
2.2. Приватизация государственных активов
Министр информационных технологий и связи Леонид Рейман оценил капитализацию холдинга "Связьинвест" в 5,5 млрд. долл.. Полгода назад Мининформсвязи оценивало этот актив в 4-4,5 млрд. долл.. Аналитики считают, что капитализация холдинга выросла благодаря постоянному росту акций "Ростелекома", а в случае приватизации он должен стоить значительно еще дороже.
2.3. Борьба с незаконным предпринимательством
Основным полем борьбы стали усилия налоговиков по пресечению попыток уклонения от уплаты налогов и торговли контрабандной продукцией. Но самым сенсационным стало принятие ФАС решения о сговоре «большой тройки» сотовых операторов после вступления в действие принципа СРР. 19 октября ФАС признала, что операторы "Большой тройки" вступили в сговор. Дело против "Вымпелкома" и МТС прекращено в связи с добровольным устранением ими нарушения, "Мегафону" выдано предписание о прекращении нарушения антимонопольного законодательства. Вынося решение, ФАС опиралась на расчеты ученых кафедры математических методов прогнозирования МГУ, которые доказали, что вероятность принятия операторами "тройки" решения независимо друг от друга составляет 0,0003-0,0012%.
МНС
В московской прокуратуре заявили, что примерно 30 тыс. сотовых трубок были украдены и попали на рынок" Партия телефонов Motorola C115 из 167,5 тыс. штук на общую сумму 530 млн. рублей была изъята Управлением "К" у компании "Евросеть" весной текущего года. 50 тыс. из этих трубок были признаны вредными для здоровья человека и должны были быть уничтожены. Но в прокуратуре подозревают, что примерно 30 тыс. трубок были украдены и попали на рынок.
3. Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени
3.1. Успехи и неудачи в приобретении новых активов
За последнее время российские телекоммуникационные компании потерпели ряд неудач на крупных международных конкурсах. Ранее, в 2005 г., планы "Системы" в Турции перебил Vodafone, купивший за 4,55 млрд. долл. оператора Telsim. В том же году 65% акций индийской компании Aircell, которой также интересовалась "Система", приобрели малайцы из Maxis Communications за 1,08 млрд. долл. Неудачей закончилось и участие "Системы" в аукционе на получение третьей GSM-лицензии в Египте. Она досталась арабскому консорциуму Etisalat, заплатившему 2,89 млрд. долл.при стартовой цене 450 долл.
"МегаФон",
Значительно более успешным оказался бизнес в СНГ. По оценкам компании iKS-Consulting, российским операторам удалось занять почти 40% рынка бывшего СССР, их присутствие в СНГ продолжает расти. На постсоветском пространстве отсутствуют более или менее крупные операторы, которые привлекали бы западных игроков. "Вымпелком", 32,9% акций которого принадлежит Altimo, в 2006 г. приобрел одну компанию в Грузии, одну в Таджикистане, две в Узбекистане. "МегаФон" в Узбекистане претендует на покупку компании Coscom. Второй регион СНГ, который аналитики считают привлекательным с точки зрения экспансии российских операторов, - Кавказ. В Армении и Азербайджане, например, проникновение сотовой связи составляет, соответственно, 23% и 35%.
3.2. Кадровые изменения в основных компаниях
Основной акционер и создатель сотовой группы ЗАО «Средневолжская межрегиональная ассоциация радиотелекоммуникационных систем» (СМАРТС) Геннадий Кирюшин оставил пост генерального директора и стал председателем совета директоров компании. Его место занял бывший первый заместитель генерального директора Андрей Гирев. В СМАРТС причиной кадровых перестановок называют завершение формирования новой системы управления. Аналитики связывают такую рокировку и с перспективами урегулирования конфликта с компанией «Сигма».
Несколько членов Совета директоров и миноритарных акционеров АФК «Система» продали принадлежавшие им пакеты акций консорциума – всего 1,9% общего пакета за 230 млн. долл. Среди причин данной акции аналитики чаще всего называют потребность в денежных средствах для реализации новых проектов.
В начале сентября Altimo заключила соглашение с "дочкой" Deutsche UFG по выкупу АДР одного из своих активов - сотового оператора ОАО "ВымпелКом" в период с 26 октября до 1 января 2007 г. На днях был объявлен объем скупки - 3,2% обыкновенных акций. Доля Altimo в операторе, таким образом, увеличилась до 35,8% голосующих акций.
4. Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов
4.1. Противоречия между предпринимателями в ходе и в результате изменений структуры собственности, слияний и поглощений
Аналитики обсуждают информацию о возможной продаже правительством Швеции государственного пакета акций телекоммуникационной компании Teliasonera. Они основываются на ставшем известным факте участия двух министров шведского правительства в конфликте между Teliasonera и «Альфа-групп» за активы оператора «Мегафон» на стороне «Альфы». Предполагаемая цель их действий, как считают комментаторы, - содействие возможному образованию крупного международного холдинга. При этом высказывается мнение, что продажа правительством государственного пакета Teliasonera способствовала бы разрешению конфликта вокруг «Мегафона», поскольку шведская компания может стать стратегическим партнером «Альфы» на основе обмена пакета своих акций на ее телекоммуникационные активы.
ЗАО «СМАРТС
Замоскворецкий суд
4.2. Конкуренция в борьбе за новые активы и рынки за рубежом" ведет переговоры о приобретении у Altimo киргизского оператора Sky Mobile. Сумма будущей сделки может составить 400-500 долл. Если покупка состоится, «Вымпелкому» достанется компания, владеющая имущественным комплексом и брендом киргизского сотового оператора "Бител", права на который оспаривает МТС.
"Вымпелком
по ходатайству прокуратуры Москвы вынес решение о заочном аресте бизнесмена Леонида Рожецкина, объявленного в международный розыск по обвинению в мошенничестве. Уголовное дело в отношении Леонида Рожецкина, возглавлявшего LV Finance, было возбуждено прокуратурой Москвы в декабре 2004 года на основании заявления президента бермудского офшорного фонда IPOC Майкла Норта, обратившегося в УБЭП ГУВД Москвы. По его утверждению, в августе 2003 г. "Альфа-групп" купила у Л. Рожецкина 25,1% акций ОАО "МегаФон" в обход двух опционных соглашений IPOC с Л. Рожецкиным, по которым он получил от IPOC 40 млн. долл. Главе LV Finance было предъявлено обвинение по части 4 статьи 159 УК. С 2003 г. IPOC пытается оспорить сделку по продаже блокирующего пакета акций "МегаФона" в российских и международных арбитражных инстанциях. Как считают эксперты, уголовное дело в отношении Рожецкина может стать началом нового витка конфликта между IPOC и нынешними владельцами 25,1% акций "МегаФона" Альфа-групп. » и группа «Сигма» начали переговоры о мировом соглашении по урегулированию ситуации, сложившейся вокруг акций поволжского оператора, на которые претендует «Сигма». Посредником в переговорах выступает Российский союз промышленников и предпринимателей. По сообщениям, назначенный посредник уже ведет переговоры для нахождения приемлемого решения. Условия сторон пока неизвестны, но аналитики склоняются к тому, что компромисс скорее всего будет найден.3.3. Действия компаний на фондовых рынках России
по имеющимся сведениям, безуспешно пытался получить лицензии на сотовую связь в Анголе и на Кубе в 2003-2005 годах. До сих пор длятся переговоры в Китае. Единственным результативным приобретением за границами бывшего СССР стала покупка холдингом Altimo 13,2% акций крупнейшего в Турции сотового оператора Turkcell за 1,593 млрд. долл. По мнению экспертов, для российских операторов сейчас сложилась неблагоприятная обстановка за пределами СНГ, поскольку все привлекательные компании сильно переоценены, а сами они не имеют достаточного опыта транснационального маркетинга. В 2006 г. в сотовый бизнес за пределами России вложено всего 292,2 млн. долл. против 2,33 млрд. долл. в 2005 г. по результатам проверки отчетности за 2003-2004 гг. предъявило МТС претензии на 1,28 млрд. руб. Основная часть претензий относится к недоплате налога с прибыли от продаж контента, который поставляли оператору контент-провайдеры. Вторая часть претензий - недоплаченный налог на прибыль с доходов от курсовых разниц, возникших при переоценке имущества и обязательств в иностранной валюте. Третья часть касается взаиморасчетов между операторами, связанных с пропуском трафика. Представители МТС заявили о намерении оспорить претензии ФНС в суде. Как считают комментаторы, некоторые шансы компании дает недостаточная четкость налогового законодательства. Ранее аналогичные претензии были предъявлены и «Вымпелкому».
