3G во время кризиса: рост или стагнация

Аналитики «Альфа-банка» прогнозируют сотовым операторам рост выручки от предоставления 3G-услуг к 2010 году в десять раз. Так, к 2009 году МТС достигнут прибыли от 3G в $80 млн, «Вымпелком» - $90 млн. Кроме того, эксперты банка считают, что денежные поступления от предоставления услуги связи третьего поколения опередят доходы от sms.
В исследовании «Альфа-банка» указано, что абонентская база пользователей 3G вырастет в 10 раз и составит 26 млн человек. В частности, к концу 2009 года увеличится количество абонентов, которые будут приобретать мобильные телефоны, поддерживающих 3G-стандарт. Число устройств составит 21,3 млн. Средний счет на абонента достигнет $17.
Эксперты полагают, что с каждым годом будет происходить рост интернет-трафика до 50% в год. Общая выручка операторов связи от предоставления услуг 3G будет равна $2,4 млрд к 2010 году. Аналитики называют факторы, позволяющие достичь такого результата – увеличение популярности услуги, покрытия сети и рост скорости передачи данных. Выручка VAS в ARPU увеличится на 3% по сравнению с 2008 годом и составит 18%.
По расчетам «Альфа-банка» прибыль операторов МТС и «Вымпелком» снизится на 22% и 19% соответственно. Такое падение обуславливается тем, что уровень востребованности услуг в корпоративном секторе уменьшится, да и курс доллара негативно повлияет на компании. В этой связи средняя стоимость минуты разговора уменьшится на 27% в 2009 году.
Независимые отраслевые аналитики полагают, что кризис внесет коррективы в планы сотовых операторов. Так, взрывного роста услуг 3G-связи не предвидится в ближайшее время. Эксперты выражают уверенность в том, что рост прибыли от 3G-услуг не опередит рост прибыли от передачи голосовых данных и sms. Такой показатель станет возможным только тогда, когда доходы от передачи sms снизятся на 8-10% в год. Аналитики не прогнозируют такого изменения и говорят о том, что рост популярности sms только возрастет. Кроме того, на данный период при продолжающемся строительстве сетей 3G, покрытие у них достаточно низкое. В условиях экономической нестабильности люди предпочтут пользоваться услугами фиксированных операторов связи, у которых есть дешевые безлимитные тарифы на Интернет, в то время как тарифы 3G значительно дороже.
Активное развитие услуги 3G может начаться только в течение 2 лет, когда финансовая обстановка стабилизируется, и потребитель будет готов платить за услугу. Стоит отметить, что в долгосрочной перспективе можно говорить о росте ARPU. Показатель будет зависеть от масштаба покрытия сетью 3G. Сегодня, в Москве и Московской области, которые являются самым экономически выгодным рынком, 3G-сети не развиты. Что касается регионов, то доля выручки операторов «большой тройки» будет там незначительна ввиду отставания развития телекоммуникационного сектора.

«Я оцениваю прогнозы «Альфы-банка» как весьма оптимистичные. Что касается добавочной выручки в $80-$90 млн, то здесь можно сказать следующее: учитывая размер суммы, выведенной «Альфа-банком», по отношению к общей выручке, указанная величина будет находиться в рамках математической погрешности. Кроме того, можно было бы согласиться с тем, что к 2010 году доходы от продажи интернет-трафика в мобильных сетях обгонят доход от SMS, если бы не кризис. Ранее абоненты не задумывались о стоимости услуг. Подключение к услуге 3G для пользователей не было обременительным. На данный момент услугой 3G будут пользоваться те абоненты, которые подключились к ней ранее. В этой связи кризис скорректирует планы операторов «большой тройки». Многие пользователи будут отказываться от мобильного Интернета и начнут подключаться к более дешевым услугам. В частности, я пока не видел безлимитных тарифов 3G, да и тарифы операторов фиксированной связи дешевле. Отсюда, взрывного роста рынка 3G не последует. Конечно, 3G-услуга повлияет на рост ARPU в перспективе. Пользователи покупают 3G-аппараты, значит, они готовы подключаться к услуге. Так, например, в Европе при активном внедрении услуг 3G, технология развита не на всей ее территории. В Японии, действительно, заметна динамика, где благодаря ШПД через мобильный телефон операторам удавалось предотвратить ARPU от падения. Сотовые операторы в Японии показывают стабильность или небольшой рост. Не думаю, что ближайшее время будет характеризоваться бурным ростом 3G в России».

«МТС за 3 квартала 2008 г. заработали на передаче данных $191 млн. На конец года это значение может вырасти до $240-250 млн. Таким образом, аналитики «Альфа-банка» предполагают рост в денежном выражении порядка 30-33% при росте трафика на 50%. С точки зрения соответствия друг другу, эти значения выглядят адекватно. Более того по итогам года такой рост не выглядит чем-то не реалистичным. В 2009 году продолжат вводиться в коммерческую эксплуатацию 3G-сети. Покрытие в данный момент достаточно низкое, так что экстенсивное развитие имеет все шансы на успех еще как минимум в течение 2 лет. С ростом трафика, безусловно, будет расти ARPU, т.к. технологические возможности 3G позволяют распространять довольно сложный и дорогой контент. Доходы от услуг по передачи данных могут обогнать доходы от услуг по передаче сообщений к 2010 г. в случае, если доходы от sms будут снижаться на 8-10% в год. На мой взгляд, ситуация вряд ли будет развиваться таким образом. Скорее, наоборот, я ожидаю роста доходов от передачи сообщений, которые снова могут стать популярными на фоне роста доли расходов на связь в бюджете домохозяйств».

«По нашему мнению, кризис внесет свои коррективы в развитие 3G ведущими сотовыми операторами. Если говорить о России в целом, на которую приходится большая часть выручки указанных сотовых операторов, то мы не ожидаем взрывного роста числа абонентов 3G в ближайшие годы. Во-первых, развитие телекоммуникаций в регионах идет с отставанием от столицы в 3-4 года. На текущий момент в регионах, например, рынок широкополосного доступа в Интернет по технологии xDSL еще далек от насыщения, а о технологии Ethernet To The Home вообще слышали немногие. При этом в мегаполисах среди провайдеров уже наблюдается жесткая конкуренция. Безусловно, «эволюция» телекоммуникационных технологий может перепрыгнуть один этап своего развития, но для этого стоимость услуг 3G, а также аппаратов, поддерживающих 3G, должна быть снижена в разы. На текущий момент, например, регулярное, качественное использование мобильного Интернета доступно абонентам с достатком выше среднего уровня. При этом в условиях кризиса число таких абонентов будет сокращаться. Во-вторых, это отсутствие 3G-сетей на самом емком и прибыльном рынке – в Московском регионе. Из-за отсутствия частот запуск сетей в Москве по разным оценкам может быть осуществлен только через 1-3 года. До этого момента, доля услуг 3G в выручке операторов будет незначительна. Скорее всего, динамика развития услуг 3G за счет низкой базы пойдет по сценарию развития ШПД в Интернет у региональных МРК «Связьинвеста», т.е. ежегодное удвоение абонентской базы пользователей».

«Предполагаемая выручка кажется достижимой. Но мне хотелось бы отметить, что доля услуг связи 3G все еще остается менее 5% в консолидированной выручке и EBITDA. Мы не думаем, что доход от мобильного интернет-трафика превысит доход от sms в 2010 году, но это может случиться в 2011. Услуги 3G-связи, несомненно, дают мобильным операторам дополнительный источник дохода, который в долгосрочной перспективе положительно повлияет на рост ARPU. Но, мы отмечаем, что в среднесрочной перспективе существенное падение чистого дохода, как и невозможность кредитования у потребителя снизит спрос на 3G телефоны и соответствующие услуги».