Развитие телекоммуникационного рынка России в марте 2008 года

1. Общие тенденции развития рынка

1.1. Основные показатели операторов «большой тройки»

Сотовые операторы «большой тройки» закончили строительство сетей дальней связи и сдали их на экспертизу регулирующим органам - Мининформсвязи и Россвязьохранкультуре. Компания МТС построила сеть дальней связи во всех регионах России и сдала ее проект на экспертизу Мининформсвязи. После того как министерство одобрит проект, компания начнет сдавать фрагменты сети в эксплуатацию надзорному ведомству - Россвязьохранкультуре. «Вымпелком» тоже уведомил Мининформсвязи, что построил сеть дальней связи и ждет ее проверки специалистами Россвязьохранкультуры. Согласно условиям выданных МТС и «Вымпелкому» лицензий на междугородную и международную связь эти услуги необходимо начать оказывать этой осенью. «Мегафон» завершил строительство сети в начале этого года. Сейчас компания сдает сеть регулирующим органам.

Операторы фиксированной дальней связи не ждут существенных изменений после выхода на этот рынок сотовых операторов. МТТ зарабатывает на пропуске звонков сотовых абонентов около 30 % доходов. У сотовых компаний недостаточно ресурсов, чтобы полностью обработать весь этот трафик. Представители МТТ считают, что сотовые компании будут выводить трафик из фиксированных сетей, но постепенно.

Аналитики оценивают объем российского рынка дальней связи за 2007 г. (без учета мобильного трафика и доходов компаний от транзита звонков) в $2,2 млрд. Успех сотовых компаний на рынке дальней связи будет зависеть от их ценовой политики, хотя вряд ли они станут демпинговать. Эксперты считают, что компании окупят строительство сетей за год - полтора. Но эти инвестиции окажутся рискованными, если сотовые абоненты смогут выбирать оператора дальней связи при каждом звонке, как это происходит при звонках в фиксированных сетях.

***

Сотовый оператор «Вымпелком» 12 марта опубликовал итоги работы за 2007 год. Рынок отреагировал на отчетность компании падением котировок ADR: сразу после открытия Нью-Йоркской фондовой биржи расписки подешевели на 5,7%. Согласно отчету «Вымпелкома» по US GAAP, выручка компании выросла за год на 47,3%, до $7,17 млрд., а чистая прибыль составила $1,46 млрд. Показатель OIBDA (прибыль до уплаты налогов и амортизации) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 46,7%, до $3,59 млрд. При этом рентабельность по OIBDA снизилась за год с 50,4 до 50,2%.

1.2. Предложение стандартных и новых услуг

ОАО «Вымпелком» намерен во 2-й половине 2008 г. ввести в эксплуатацию сеть связи третьего поколения в большинстве городов Сибири и Дальнего Востока. До конца 2008 г. сеть 3G будет запущена в сибирских городах: Новосибирск, Красноярск, Иркутск, Чита, Улан-Удэ, а также городах Дальнего Востока - Владивосток, Биробиджан, Магадан, Анадырь, Якутск. В 2009 г. «Вымпелком», согласно условиям лицензионного соглашения, обеспечит связью 3G все российские регионы.

 ***

Выбрать оператора дальней связи можно будет не только при звонке с домашнего телефона, но и с мобильника. Мининформсвязи не исключает внесения в законодательство соответствующих поправок. Сейчас в министерстве анализируют, какие последствия это нововведение будет иметь для рынка. Между тем операторы «большой тройки» активно строят сети дальней связи и вскоре смогут обслуживать все международные и междугородные звонки внутри своей сети, а не пользоваться услугами сторонних компаний.

В Мининформсвязи рассматривают возможность законодательно закрепить право абонентов сотовых сетей выбирать оператора междугородной и международной связи (МГ/МН). Сейчас при звонке в другой регион или страну сотовый оператор вынужден передавать трафик с помощью транзитного оператора и оплачивать его услуги. При этом он может выбрать любую компанию, обладающую лицензией на МГ/МН, по своему усмотрению.

На рынке идею предоставить сотовым абонентам возможность выбора оператора дальней связи воспринимают неоднозначно. Некоторые участники рынка считают, что логично было бы довести демонополизацию рынка дальней связи до конца и предоставить сотовым абонентам возможность выбирать оператора при МГ/МН-звонке. Другие полагают, что существующее законодательство не подразумевает возможности выбора абонентом оператора МГ/МН. Любой вызов, независимо от того, кому он направлен, считается вызовом под лицензией сотового оператора. Соответственно, тарифы на все вызовы устанавливает сам сотовый оператор. В предполагаемом варианте услуги МГ/МН должны будут предоставляться операторами дальней связи, и абоненты сотового оператора становятся одновременно и их абонентами. В этом случае остаются открытыми вопросы обеспечения роуминга и ответственности сотовых операторов перед своими абонентами за качество связи и предоставляемых услуг.

***

С 1 марта 2008 г. «Мегафон» начал продажу брендированных 3G-модемов. Модемы будут реализовываться в фирменных салонах оператора и у традиционных ритейлеров. Вместе с новым аппаратным предложением оператор будет продвигать специализированный тариф для 3G-модемов. Примечательно, что специальных ограничений на использование SIM-карт конкурентов в «Мегафоне» вводить не планируют. Компания будет продавать модемы предварительно настроенные для работы в сети «Мегафон», но каких-то специальных ограничений для использования сторонних «симок» вводить не будет.

1.3.Потенциал рынка (тенденции, капитализация, прибыль)

Сотовый оператор «Вымпелком» хочет простить долги своим бывшим абонентам. Компания надеется, что благодаря этому они снова начнут пользоваться услугами «Би Лайна». Амнистия коснется абонентов Московского региона, чей долг не превышает $100. Это абоненты, которые несколько лет назад подключились к постпейдным (кредитным) тарифам «Би Лайна», а потом перестали пользоваться его услугами. Число должников «Вымпелком» не называет, но говорит, что их около 15% от общего количества должников постпейдных тарифов. Источник, близкий к компании, сообщил, что амнистированы будут несколько тысяч должников. То есть общая сумма долга не превышает несколько сотен тысяч долларов. Правда, долг будет прощен, только если бывший абонент подключится к одному из существующих постпейдных тарифов. Цель акции - увеличить число подключений к кредитным тарифам.

Эксперты отмечают, что простить долг в $100 и получить абонента - неплохой ход, но вряд ли можно рассчитывать на надежность абонента, уже раз не заплатившего по счету. Аналитики оценивают общее число когда-то имевших долги абонентов «Вымпелкома» в 6% от базы, т. е. около 3, 1 млн человек, и около 10% из них так и не заплатили по счетам.

***

Совет директоров АФК «Система» утвердил стратегию развития телекоммуникационных активов - МТС и «Комстар-ОТС». Холдинг реструктурирует телекоммуникационный бизнес. «Дочки» «Системы» - МТС и «Комстар-ОТС» - передадут свои магистральные сети в специально созданную компанию. Ключевым пунктом стратегии стало положение о создании компании, которой МТС и «Комстар-ОТС» передадут свои магистральные (т. е. предназначенные для передачи трафика между регионами) сети связи. Эта компания будет сдавать сети в аренду не только МТС и «Комстар-ОТС», но и другим операторам, зарабатывая дополнительные деньги, объясняют источники. В свою очередь, продолжают они, МТС и «Комстар-ОТС», избавившись от низкомаржинального бизнеса, повысят рентабельность.

По оценкам аналитиков, построить 1 км сети стоит $7 000 – 20 000. Одни эксперты полагают, что создание специальной сетевой компании - достаточно разумный шаг, который может повысить рентабельность МТС и «Комстар-ОТС». Другие указывают на то, что цены на рынке аренды каналов связи сейчас резко падают в связи с появлением новых игроков. В 2007 г. цены на аренду снизились в среднем на 40 %. Поэтому создание компании моноуслуги, нацеленной только на аренду каналов, - нежизнеспособная идея.

Совет директоров ОАО «Комстар - Объединенные Телесистемы» утвердил техническую, финансовую и маркетинговую стратегии развития группы компаний до 2011 г. Стратегия носит название «Пять углов атаки» и включает в себя пять основных разделов: реструктуризация, развитие на рынке широкополосного доступа, развитие МГТС, активный выход в регионы и управление пакетом акций в «Связьинвесте». В соответствии с принятой стратегией, акцент в технологическом развитии компании будет сделан на развитие инфраструктуры в регионах, интеграцию сетей группы компаний, развитие технологий ШПД, повышение пропускной способности сети передачи данных, создание технических возможностей для быстрого ввода услуг.

Финансовый блок стратегии «Комстар-ОТС» на 2008 г. включает в себя внедрение системы контроля над получением доходов, раздельного учета затрат и проектного учета инвестиций, а также повышение качества и сокращение сроков подготовки консолидированной финансовой отчетности. В результате, компания намерена увеличить доходность операционной деятельности и эффективность инвестиционного портфеля, а также укрепить свое положение на рынке. Напомним, к 2011 г. компания намерена занять 50% рынка широкополосного доступа в Интернет в Москве.

Согласно утвержденной маркетинговой стратегии, основные инициативы, включая ребрендинг, будут направлены на рост продаж и увеличение доли рынка компании, повышение уровня лояльности абонентов ШПД за счет улучшения качества услуг и обслуживания, разработку и внедрение концепции развития бренда. Компания намерена активно продвигать свои услуги в регионах России и СНГ.

1.4.Расширение рынка за счет зарубежной экспансии

 Министр связи и информатизации Белоруссии Николай Пантелей встретился с президентом российского сотового оператора «Мобильные Телесистемы» (МТС) Леонидом Меламедом. Глава МТС вновь заявил, что компания заинтересована в консолидации СООО «МТС». Однако регулятор пока не торопится отдавать россиянам контроль в операторе. Сейчас российская сторона владеет 49% акций объединенного российско-белорусского МТС. Компания готова увеличить пакет акций в российско-белорусском МТС до контрольного.

 ***

Российский МГ/МН-оператор «Межрегиональный ТранзитТелеком» (МТТ) подписал соглашение о прямом соединении сетей с грузинским оператором связи Telecom Georgia. В рамках подписанного соглашения, российская компания соединит сеть с тбилисским фрагментом сети грузинского оператора. Для этого МТТ арендует сеть у оператора, имя которого в компании не раскрывают. Telecom Georgia станет партнером МТТ по передаче голосового трафика из Грузии в Россию.

2. Действия регулятора и динамика правового поля

2.1.Новое в законодательстве и другие изменения в правовом поле

Министр информационных технологий и связи РФ Леонид Рейман выступил в Госдуме на «правительственном часе», посвященном вкладу современных ИКТ в социальное развитие страны. Он напомнил, что Владимир Путин одобрил стратегию развития информационного общества РФ, которая позволит России к 2015 году переместиться из шестого десятка в двадцатку стран-лидеров в сфере информационно-коммуникационных технологий (ИКТ). Министр признал, что существующие объемы российского экспорта программного обеспечения (ПО) на уровне 2 млрд долларов «не отражают существующий потенциал России в данной сфере». При создании благоприятных условий для российских разработчиков российский ИТ-экспорт, подчеркнул министр, может составить не менее 10 млрд долларов в год. В связи с этим Л.Рейман отметил, что серьезное давление на российские компании на мировом рынке со стороны Китая, Индии и других развивающихся стран будет усиливаться. Однако, по его словам, существующая в России система налогообложения фонда оплаты труда - основной статьи расходов разработчиков программного обеспечения - «значительно снижает возможности их эффективной конкуренции».

Мининформсвязи поддерживает рассмотрение в Госдуме законопроекта, предусматривающего введение особого режима предпринимательской деятельности для широкого круга российских разработчиков программного обеспечения, сказал Л.Рейман.

По словам министра, Министерство информационных технологий и связи РФ во 2 квартале 2008 г. представит в правительство на рассмотрение проект интернетизации медицинских учреждений. Ведомство сейчас активно работает в этом отношении с Минздравсоцразвития. Министр отметил, что в РФ должно быть подключено к Интернету 14 тыс. медицинских учреждений. При этом скорость подключения к сети должна быть не менее 2 Мбит/сек для организации видеоконференций. В Мининформсвязи также сообщили, что в 2008 г. типовые решения в этой области начнут отрабатываться в двух пилотных регионах. Однако пока эти регионы не определены.

 Министр отметил, что практический переход к цифровому телевидению уже начался. Совсем недавно система цифрового телевидения была запущена в Свердловской области. На очереди Казань, Ханты-Мансийск, Пензенская область. По словам Леонида Реймана, цифровые технологии «позволят нашим гражданам независимо от того, в каком населенном пункте они живут, смотреть гарантированный пакет свободно распространяемых программ». Цифра существенно позволит повысить информированность граждан о том, что происходит в стране, консолидировать общество.

Россвязьохранкультура (РСОК) создает Единый информационный центр (ЕИЦ), с помощью которого будет контролировать всех операторов связи и вещателей. Для работы ЕИЦ уже создан единый реестр лицензиатов. В результате должна упроститься схема взаимодействия лицензиатов и регулятора, а кроме того, улучшится контроль над участниками рынка. Россвязьохранкультура с 2008 г. будет взаимодействовать с компаниями, попадающими под ее юрисдикцию, через ЕИЦ. *** Мининформсвязи приказом N25 от 28 февраля 2008 г. утвердило правила предоставления из федерального бюджета в 2008-2010 годах субсидий организациям связи и организациям, осуществляющим деятельность в области информационных технологий. Приказ зарегистрирован в Минюсте 17 марта 2008 г., регистрационный N 11347. Одновременно признан утратившим силу приказ Мининформсвязи РФ от 2 мая 2007 г. N 51 «Об утверждении Правил предоставления в 2007 году субсидий организациям связи и организациям, осуществляющим деятельность в области информационных технологий» /зарегистрирован в Минюсте РФ 17 мая 2007 г., регистрационный N 9488.

***

Президент РФ Владимир Путин подписал указ «О мерах по обеспечению информационной безопасности РФ при использовании информационно-телекоммуникационных сетей международного информационного обмена». Указ подписан в целях обеспечения информационной безопасности страны при использовании информационно-телекоммуникационных сетей, позволяющих осуществлять передачу информации через государственную границу, в том числе при использовании Интернета. *** Мининформсвязи РФ опубликовало проект концепции развития свободного программного обеспечения в России. В ведомстве отмечают, что уже этим летом концепцию должно принять правительство, после чего начнется ее реализация. Если концепция будет принята в нынешнем виде, это будет означать поддержку на государственном уровне программных продуктов, конкурирующих с ПО от Microsoft.

 ***

Мининформсвязи РФ издало приказ N 9 «Об утверждении требований к сетям электросвязи для проведения оперативно-розыскных мероприятий», регламентирующий процедуры предоставления спецслужбам доступа к телефонным переговорам и переписке абонентов. Он обязывает операторов обеспечить силовиков возможностью дистанционного доступа к переговорам, что создает риск злоупотреблений со стороны спецслужб. В приказе говорится, что оператор должен дать чекистам или милиционерам техническую возможность, не выходя из офисов, читать переписку подозреваемых, а также прослушивать их переговоры. Операторы признают, что документ фиксирует отношения, уже сложившиеся у них со спецслужбами. Но раньше эти отношения регулировались полузасекреченными инструкциями силовых органов.

Приказ регламентирует положения «Правил взаимодействия операторов связи с уполномоченными государственными органами, осуществляющими оперативно-розыскную деятельность» от 2005 года, а также положения закона «Об оперативно-розыскной деятельности». По словам представителей Мининформсвязи, новые нормативные документы «не затрагивают действующих норм и процедур, в соответствии с которыми необходимая информация предоставляется соответствующим органам». В частности, как отмечают в министерстве, приказы, регламентирующие требования к операторам, «не отменяют установленную законом необходимость наличия постановления суда для получения доступа к информации, которая требуется правоохранительным органам». Аналитики сходятся во мнении, что данный приказ не несет принципиальных изменений, а лишь уточняет и дополняет ранее принятые решения. В целом аналитики соглашаются с тем, что приказ Мининформсвязи РФ – это продолжающееся регулирование принятых ранее норм. Некоторые аналитики сомневаются, что не будет «утечки» информации из спецслужб, а также, что эта утечка будет использоваться исключительно в рамках правового поля.

***

Министр связи и информационных технологий высказал надежду, что при правительстве Владимира Путина приватизация «Связьинвеста» может сдвинуться с мертвой точки. Министр рассчитывает «на положительное решение» вопроса о приватизации «Связьинвеста» новым составом правительства, которое будет сформировано в мае. Это вызвало взлет акций «дочек» холдинга. Индексы РТС и ММВБ снизились на 1% и 1,78%. Большинство «голубых фишек» подешевели. Исключением стали акции телекоммуникационных компаний. Отраслевой индекс биржи РТС вырос на 2,09%. Подорожали акции большинства межрегиональных компаний (МРК) «Связьинвеста»: «Центртелеком» прибавил 7,14%, «Уралсвязьинформ» - 6%, «Волгателеком» - 2,86%, «Сибирьтелеком» - 4,05% и «Северо-Западный телеком» - 2,44%.

В этом году их акции падали сильнее рынка: по оценкам Unicredit Aton, с начала года они подешевели на 20-30%, а индекс РТС потерял 9%. Государство продало 25,1% «Связьинвеста» (сейчас этим пакетом владеет «Комстар-ОТС») в 1997 г. за $1,875 млрд и с тех пор обещает продать оставшиеся 75% минус 1 акция. В 2005 г. был даже подготовлен проект указа президента о выведении холдинга из перечня стратегических предприятий, но он до сих пор не подписан.

Аналитики объясняют рост «телекомов» реакцией инвесторов на заявление Реймана о возможной приватизации «Связьинвеста». Эксперты не исключают, что спекулятивная покупка может продолжиться на ожиданиях передачи активов в частные руки. Но инвестировать в компании «Связьинвеста» рискованно. По мнению аналитиков, им грозят невыгодные продажи их сотовых активов (в июне 2007 г. гендиректор холдинга Александр Киселев обещал продать сотовые активы «дочек» в ближайшие полтора года).Негативным фактором для МРК может стать и либерализация «последней мили» (недискриминационный доступ к квартирам абонентов), о подготовке которой Рейман заявил накануне.

***

МТС, «Вымпелком» и «Мегафон» зачислят в разряд стратегических и доминирующих компаний одновременно. ФАС сможет ограничивать им цены, а правительство - запретить иностранцам покупать крупные пакеты акций. Напомним, что Госдума приняла во втором чтении законопроект о доступе иностранцев в стратегические отрасли, а также поправки в ряд законов. В частности, 21-я статья закона «О связи» дополнена пунктом: «Для целей антимонопольного регулирования хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на рынке услуг подвижной радиотелефонной связи, является оператор связи, установленная антимонопольным органом, доля которого на этом рынке в географических границах РФ превышает 25%». А 6-я статья законопроекта называет доминирующие компании стратегическими.

По данным AC&M-Consulting на 1 марта, из 166,41 млн российских абонентов МТС обслуживала 35,5%, «Вымпелком» - 25,3%, а «Мегафон» - 21,9%. Начальник управления по контролю и надзору на транспорте и в области связи ФАС Константин Сеничкин подтвердил, что в случае принятия поправки в закон «О связи» МТС, «Вымпелком» и «Мегафон» будут признаны доминирующими.

 После принятия законопроекта частный иностранный инвестор, пожелавший приобрести более 50 % акций оператора «большой тройки», должен будет обратиться за разрешением на сделку в «уполномоченный орган». Если же инвестор находится под контролем государства, то под согласование попадает заявка на приобретение свыше 25% акций «стратега». Ответ в течение полугода должна будет дать комиссия во главе с премьер-министром. Закон обратной силы не имеет, но иностранные инвесторы, владеющие более чем 5 % долей в сотовом операторе, должны будут сообщить о себе «уполномоченному органу».

«Отрасль сотовой связи, как и фиксированной, является стратегически важной, поэтому такие доминирующие предприятия представляют интерес с точки зрения обеспечения обороны страны и безопасности государства», - объяснил смысл нововведения председатель комитета Госдумы по строительству и земельным отношениям Мартин Шаккум. Включение сотовой связи в список стратегических отраслей - результат компромисса администрации президента, ФСБ и Мининформсвязи, которое выступало против расширения списка стратегических отраслей за счет связи и добилось исключения из него интернет-провайдеров.

По мнению некоторых экспертов, сотовых операторов дискриминировали: для других отраслей доминирование начинается с 50 %-ной доли рынка. Если операторы не будут нарушать закон о конкуренции, то нововведение на них никак не скажется. Впрочем, эксперты предупреждают, что ФАС может проверять обоснованность тарифов, которые операторы, как доминирующие компании, устанавливают.

2.2. Борьба с незаконным предпринимательством

Начальник управления Россвязьохранкультуры по контролю и надзору в сфере связи Сергей Демочко на расширенном заседании коллегии Россвязьохранкультуры заявил, что МГТС необоснованно изменила тарифы на присоединение и пропуск трафика, вступившие в силу 1 марта. По его словам, методика, по которой МГТС рассчитывала обяза­тельную ежемесячную плату присоединяемых к ее сети операторов, заменившую тариф на обслуживание точки присоединения, является незаконной.

«У МГТС тысяча минут стоит 790 руб., и мы понимаем, что 79 коп. за минуту, - таких цен в принципе быть не может, - пояснил господин Демочко. - У МГТС минута по местному завер­шению стоит 19 коп. плюс 600 руб. за тысячу минут, взимаемые раньше за точки присоединения. Вот это незаконно». Какие меры могут быть приняты в отношении МГТС, господин Демочко не уточнил. В Россвязи также придерживаются мнения, что МГТС неправильно рассчитала размер обязательного платежа.

***

 Федеральная служба по надзору в сфере массовых коммуникаций, связи и охраны культурного наследия («Россвязьохранкультура») вынесла в отношении компании «Комстар - Объединенные Телесистемы» предписание об устранении нарушений в части предоставления технических мощностей «Комстара» сторонним операторам связи. По мнению «Россвязьохранкультуры», компания установила нелегитимные «обязательные платежи» для партнеров, вынужденных использовать ее сети при оказании услуг своим абонентам. Таким образом, создан, по сути, первый прецедент государственного вмешательства в действия игрока, который, завладев изрядной долей традиционных проводных сетей, построенных еще в советское время, пытается формировать на рынке связи удобную для себя конкурентную среду.

Эксперты рынка считают, что компании нелегко будет обосновать столь высокие взимаемые платежи, и в результате к ней могут быть предъявлены весьма чувствительные для компании претензии.

2.3. Оценка действий регулятора

За две недели до второго чтения комитет Госдумы по строительству и земельным отношениям рекомендовал принять законопроект о доступе иностранцев к стратегическим отраслям. Однако законопроект вызвал недовольство Мининформсвязи. Концептуально текст был одобрен в первом чтении в сентябре и с тех пор ждал согласований между Министерством промышленности, Министерством природы, ФСБ и администрацией президента. Ко второму чтению стратегических отраслей стало 43. На последнем этапе добавили недра, телевидение и радио, рыбную ловлю, печатные СМИ, доминирующие на рынке, полиграфию, интернет-провайдеров.

По мнению представителей Мининформсвязи, ограничения в сфере связи чрезмерны, они коснутся около 10 500 компаний. Из них 200 - естественные монополии, столько же занимают доминирующее положение на рынке, 10 000 - интернет-провайдеры. Из них 9500 - домовые сети, как правило, обеспечивающие связью микрорайон. Это многочисленные компании, деятельность которых нельзя считать стратегической. А всего, по оценкам Мининформсвязи, в отрасли становится так много недоступных иностранцам предприятий, что инвестиции будут затруднены, начнется стагнация.

Аналитики придерживаются мнения, что ограничения притока иностранных инвестиций не повлияют в целом на экономику и российский рынок телекоммуникаций.

***

Вице-премьер Сергей Нарышкин раскритиковал Федеральную службу по надзору в сфере массовых коммуникаций, связи и охраны культурного наследия (Россвязьохранкультура). «Очевидно, что действия Россвязьохранкультуры, связанные с переносом сроков конкурсов на GSM-частоты в регионах, изменением критериев оценки их участников, имеют общественный резонанс, - заявил господин Нарышкин на расширенном заседании коллегии ведомства. - В этой связи хочу попросить руководство Россвязьохранкультуры обратить внимание на необходимость неукоснительного соблюдения требования российского законодательства». Также он напомнил, что ранее правительство потребовало от Россвязьохранкультуры разработки в трехмесячный срок большого количества проектов нормативно-правовых актов, однако на сегодняшний момент «подготовлена только их небольшая часть».

3. Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени

3.1. Успехи и неудачи в приобретении новых активов

Сотовый оператор «Вымпелком» отсудил право использовать бренд «Би Лайн» в Армении и начал подготовку к ребрендингу своей дочерней компании ЗАО «Арментел». 25 февраля Агентство интеллектуальной собственности Армении приняло решение о регистрации лицензионного договора между «Вымпелкомом» и его 100-процентной «дочкой» «Арментел» на передачу прав на использование товарных знаков «Би Лайн» и Beeline .

После покупки «Арментела» в ноябре 2006 года «Вымпелком» не смог зарегистрировать там свой товарный знак, поскольку он полностью созвучен с товарным знаком и фирменным наименованием фирмы по продаже компьютерного оборудования и ИТ-решений ООО «Bi Line», зарегистрированной в Армении. Стороны не смогли договориться об использовании бренда в досудебном порядке, и в феврале этого года суд высшей инстанции вынес окончательно решение по делу в пользу «Вымпелкома». Стоимость использования бренда «Би Лайн» для «Арментела» составила 100 тыс. руб. на весь срок действия регистрации товарных знаков российского оператора на территории республики.

3.2. Действия компаний на фондовых рынках

«Мегафон» может провести IPO путем размещения на бирже пакета в 31% своих акций, принадлежащих сейчас холдингу «Телеком­инвест». Altimo и TeliaSonera не заинтересованы в размывании своих долей, которое может произойти в результате потенциального проведения «Мегафоном» допэмиссии, и будут при необходимости выступать против этого. Возможно, такой вариант размещения «Мегафона» выгоден как Altimo, так и TeliaSonera: стоимость принад­лежащего им пакета в результате вырастает. Впрочем, ряд аналитиков считает, что сделка выгодна, прежде всего, Altimo, так как в случае продажи «Телекоминвестом» своей доли компания, ничего не теряя, получает пакет в публичном активе. При этом TeliaSonera владеет долей в «Телекоминвесте», поэтому ее доля в «Мегафоне» может уменьшиться.

Аналитики соглашаются, что IPO - позитивный шаг в развитии компании, однако некоторые эксперты сомневаются, что предлагаемая схема оптимальна. В подтверждение эксперты рассуждают об интересах групп, заинтересованных в контроле над «Мегафоном».

3.3. Кадровые изменения в основных компаниях

 Компания «Ростелеком» объявила о назначении Георгия Черного на должность директора департамента продаж операторам ОАО «Ростелеком». До этого он работал директором по продаже услуг операторам связи ОАО «МТТ» ¨ Алексей Куров назначен заместителем генерального директора – руководителем аппарата ФГУП «Почта России». А.Куров работал в различных финансовых организациях. С 1998 г. и до настоящего времени работал в Сбербанке России в должности начальника секретариата президента Сбербанка.

Андрей Семин-Вадов назначен на должность первого вице-президента компании «Транстелеком» (ТТК) по коммерческой деятельности. Он будет курировать вопросы, связанные с дальнейшим развитием телекоммуникационной деятельности компании, освоением новых рыночных сегментов, в том числе розничного, разработкой новой линейки продуктов.

Эдуард Шарай назначен замгендиректора - коммерческим директором МГТС, членом правления компании. С 2001 г. Шарай работал начальником городского узла электросвязи, затем уже замдиректором по развитию бизнеса костромского филиала «Центртелекома». С 2004 г. - замдиректора филиала по коммерческой деятельности верхневолжского филиала «Центртелекома».

Генеральным директором компании «Московская сотовая связь» (МСС) назначен Сергей Ханенков. До прихода в МСС Сергей Ханенков работал первым заместителем директора московского филиала «Ростелекома». Сергей Ханенков сменил на посту гендиректора МСС Константина Кравченко, который занял должность генерального директора московского филиала «Центртелекома».

В «Комстар -ОТС» появилась новая должность - директор по взаимодействию с органами государственной власти, в том числе ФСТ и ФАС. Новое назначение получил Владислав Васин, ранее занимавший пост вице-президента комплекса управления телекоммуникационными активами АФК «Система».

11 марта в «Комстар - ОТС» появился новый коммерческий директор взамен ушедшего в компанию «Комкор» Леонида Гуштурова. Возглавлять коммерческий блок в «Комстаре» теперь будет Роман Акатов, перешедший из ОАО «Российская телекоммуникационная сеть» («Роснет»). Уже бывший коммерческий директор компании «Комстар» Леонид Гуштуров в феврале этого года ушел на новую должность - заместителя гендиректора по коммерческой деятельности компании «Комкор». Роман Акатов на посту коммерческого директора «Комстара» будет отвечать за развитие всей коммерческой деятельности компании на московском рынке корпоративной связи, в том числе за взаимодействие с крупными клиентами.

Евгений Ружан назначен директором департамента продаж корпоративным клиентам ОАО «Ростелеком». В сентябре 2006 г. Был назначен заместителем департамента продаж и обслуживания клиентов – начальником управления продаж ОАО «Ростелеком».

Артур Алекперов назначен директором департамента стратегического маркетинга ЗАО «Ренова Медиа». Ранее А.Алекперов работал руководителем департамента развития бизнеса МГТС. ¨ Андрей Анисимов назначен заместителем гендиректора по финансам ОАО «Система Масс-Медиа». До этого А.Анисимов работал финансовым директором ЗАО «Стрим-ТВ».

Гендиректор ОАО «Телекоминвест» Максим Горохов подал в отставку. Петербургскому холдингу «Телекоминвест» принадлежат доли в провайдерской компании «Вэб Плас», разработчике биллинговых систем «Петер Сервис», операторе сети таксофонов СПТ и поставщике оборудования «Лизинг Телеком». Крупнейшими сделками, проведенными «Телекоминвестом» под руководством господина Горохова, была продажа 100% акций ЗАО «Петербург транзит телеком» за $97 млн (покупателем выступило ОАО «Северо-западный телеком») и 29% акций ЗАО «Петерстар» за $66,7 млн (покупателем выступил один из акционеров «Телекоминвеста» - First National Holding S.A.).

Компания «Ростелеком» объявила о назначении Марка Цыбренко на должность директора департамента по обслуживанию клиентов. С 1996 г. он руководил сектором биллингового администрирования в ЗАО «ММС», сотовом операторе стандарта DAMPS сети INDIGO. В 2001 г. начал работу в ЗАО «Соник Дуо» («Мегафон-Москва»), где прошел путь от старшего специалиста по биллингу до руководителя отдела разработки и поддержания процессов обслуживания.

Руководить операциями индийской сотовой «дочки» АФК «Система» будет бывший менеджер Siemens Раймонд Армес. Он возглавлял телекомподразделение немецкой корпорации в России с ноября 2004 г. Армес будет руководить бизнесом индийского сотового оператора Shyam Telelink, который «Система» контролирует с января этого года. ¨ Компания «Ростелеком» объявила о назначении Ольги Румянцевой на должность директора департамента по работе с массовым сегментом и МРК. В 1996 – 2004 гг. она работала в СЦС «Совинтел», где последовательно занимала должности менеджера отдела поддержки клиентов, менеджера по продажам, старшего менеджера по продажам, начальника отдела продаж и затем директора по продажам. В октябре 2004 г. назначена на должность заместителя коммерческого директора – начальника управления маркетинга компании «Ростелеком». С апреля 2005 г. – коммерческий директор, а с июля 2006 г. занимала пост директора департамента продаж и обслуживания клиентов компании «Ростелеком».

Дмитрий Багдасарян назначен директором по маркетингу ЗАО «Стрим-ТВ». Д.Багдасарян будет отвечать за завершение ребрендинга «Стрим», повышение эффективности маркетинговых коммуникаций, разработку и реализацию единой маркетинговой стратегии, расширение портфеля инновационных услуг IPTV, HDTV и др. на базе модернизируемых сетей. В 2001-2007 гг. Багдасарян работал в ЗАО «СМАРТС», последовательно занимая должности от оператора абонентского отдела, инженера технических служб, руководителя службы новых технологий и услуг до директора по маркетингу. С 2007 по 2008 г. - руководитель департамента продуктового маркетинга корпоративного центра ОАО «Мобильные Телесистемы».

4. Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов

4.1. Противоречия между предпринимателями в ходе и в результате изменений структуры собственности, слияний и поглощений

Арбитражный трибунал Международной торговой палаты в Вене постановил, что турецкий холдинг Cukurova должен выкупить акции Cukurova Telecom, проданные российской «Альфа-групп» в 2005 г., после чего «Альфа» стала акционером оператора Turkcell. В мае 2005 г. Altimo договорилась с турецким конгломератом Cukurova Group о выкупе у нее миноритарного пакета акций Turkcell. Речь шла о покупке российской стороной 49% акций фирмы Cukurova Telecom Holdings Ltd (CTH), которая владеет 52,91% акций структуры Turkcell Holding, имеющей в свою очередь 51% акций сотовой компании Turkcell. Эта цепочка давала Altimo косвенный контроль над 13,22% уставного капитала Turkcell. К ноябрю 2005 г. эта сделка была закрыта, причем Altimo не только заплатила группе Cukurova $1,59 млрд за 49% акций CTH, но и предоставила ей шестилетний кредит на сумму $1,707 млрд под залог оставшихся акций CTH.

 Сделку между Altimo и Cukurova опротестовал шведско-финский оператор TeliaSonera, который уже распоряжался 37,09% акций Turkcell. Позже под влиянием TeliaSonera и инициированных последней судебных исков Cukurova Group нарушила ряд положений кредитного договора, по которому в 2005 г. структурами «Альфа-групп» компании Cukurova был выдан кредит в $1,7 млрд. В ответ Altimo потребовала от Cukurova возвращения остатка по кредиту в размере $1,35 млрд., а после неисполнения этого требования потребовала передачи ей пакета акций компании Turkcell, принадлежащего Cukurova Group и служащего залогом по кредиту. Однако Cukurova заблокировала внесение изменений в реестр акционеров компании.

В результате Altimo обратилась в Суд Британских Виргинских островов для юридического подтверждения своей позиции. Рассмотрев дело, суд признал претензии Altimo обоснованными. В ходе слушаний TeliaSonera также подала в суд иск против Altimo, потребовав наложить арест на тот же пакет акций Turkcell, ссылаясь на существующий спор между TeliaSonera и Cukurova.

Аналитики полагают, что конфликт негативно влияет на всех его участников, мешая нормальному развитию компаний и снижая их капитализацию. Эксперты сходятся во мнении, что даже в случае, если Altimo согласится вернуть пакет в Turkcell, приобрести его Cukurova будет проблематично: 13,22% акций Turkcell, которыми совместно владеют Alfa Telecom Turkey Ltd. и Nadash International Holdings Inc, по итогам торгов на NYSE 7 марта стоили $2,67 млрд. По мнению аналитиков, привлечь такие средства Cukurova вряд ли сможет. Общая прибыль конгломерата, объединяющего 143 компании с оборотом более $10 млрд, уже несколько лет близка к нулю. При этом сейчас задолженность Cukurova приближается к $5 млрд, $1,5 млрд из которых Cukurova должна банку JP Morgan, $1,35 млрд - Altimo.

 ***

Дочерняя компания «Связь­инвеста» «Волгателеком» в конце февраля подала три иска в арбитражный суд Са­марской области на сотово­го оператора СМАРТС, в ко­тором она владеет минори­тарным пакетом акций. Компания пытается до­биться исполнения опера­тором оферты на продажу «Волгателекому» 97,03% ак­ций, а также отменить пере­регистрацию СМАРТС из за­крытого акционерного об­щества в открытое.

Первый иск касается отмены решения совета директоров СМАРТС по созыву внеочередного собра­ния акционеров оператора, со­стоявшегося 22 февраля. Вто­рой - о понуждении исполне­ния оферты на приобретение 97,03% акций СМАРТС. В декаб­ре прошлого года совет дирек­торов «Волгателекома» одоб­рил данную оферту. Однако буквально через несколько дней после одобрения оферты один из акционеров СМАРТС уведомил «Волгателеком», что компания не сможет ее испол­нить. Оба эти иска были пода­ны 20 февраля. В третьем иске от 29 февра­ля «Волгателеком» намерен ос­порить решение собрания ак­ционеров, согласно которому СМАРТС перерегистрирован из ЗАО в ОАО.

Арбитражный суд Самарской области назначил на 18 апреля рассмотрение иска компании «Волгателеком», протестующей против изменения формы собственности СМАРТС.

Эксперты и юристы расходятся во мнениях. Ряд аналитиков полагает, что претензии к СМАРТС юридически спорны. Заморозка передачи реестра другому держателю не накладывает запрета на составление списка участников собрания акционеров.

***

Совет директоров «Ростелекома» решил не продавать «Синтерре» долю во втором по размеру доходов магистральном провайдере «РТКомм.ру». Вместо этого «Ростелеком» решил сам стать единоличным владельцем «РТКомм.ру». В 2007 г. «Синтерра» дважды делала оферту о выкупе доли «Ростелекома», но оператор в обоих случаях ее отклонил, сочтя предложенную сумму заниженной. Цена не раскрывалась, но, по словам экспертов, составляла $18-20 млн.

Стоит отметить, что в этом году «РТКомм.ру» ожидает снижение доходов. Все уже подключены, и теперь «РТКомм.ру» будет оказывать этим учреждениям только услуги доступа в интернет. На эти цели в 2008-2009 гг. государство выделило провайдеру 1, 58 млрд руб. Поэтому бюджет на 2008 г., утвержденный в конце января, предполагает уменьшение выручки на 6% - до 5, 4 млрд руб. ($225 млн). Правда, EBITDA должна вырасти на 20% - до 521 млн руб. ($21, 7 млн).

 Аналитики отмечают, что основная статья доходов «Ростелекома» - дальняя связь, и этот рынок становится все более конкурентным, поэтому компании логично было бы усилить свои позиции в других сегментах, например в области передачи данных. Аналитики оценивает «РТКомм.ру» в шесть показателей EBITDA за 2008 г. - $130 млн. То есть доля «Синтерры» в провайдере стоит около $89 млн .

5. Цифры месяца

1. Расходы на IT

$1,1 трлн потратят в 2008 г. развивающиеся страны на IT, ожидает Gartner. Российский IТ-рынок в 2007 г. составил, по данным Мининформсвязи, 198 млрд руб. ($8,1 млрд).

2. Рынок аренды каналов связи

На 26% вырос в 2007 г. российский рынок аренды каналов связи, по оценке MForum Analytics, его объем превысил $700 млн. Основные участники - «Ростелеком» (36%), «Транстелеком» (32%) и межрегиональные компании «Связьинвеста» (18%).

3. Выручка сотовых операторов от дополнительных услуг

 $ 2 750 000 000 заработали сотовые операторы России на дополнительных услугах в 2007 г., по предварительной оценке Comnews Research. Это около 13% их общей выручки.

4. Степень готовности к e-government

Россия заняла 60-е место среди 192 стран по степени готовности к созданию электронного правительства, следует из рейтинга ООН. Украина занимает 41-е место.

5. Чистая прибыль

В 11 раз снизилась чистая прибыль «Ситроникса» за 2007 г. по РСБУ - до 5, 9 млн руб. Чистая прибыль в IV квартале 2007 г. составила 195, 6 млн руб.

6. Рынок мобильной рекламы

Российский рынок мобильной рекламы к 2011 г. вырастет в 15 раз и составит $216 млн против нынешних $12-15 млн. Такой прогноз озвучил сотовый оператор «Мегафон». По мнению партнера оператора - агентства мобильной рекламы Customline - «Мегафон» сможет занять десятую часть этого рынка. Рынок мобильной рекламы по итогам 2008 г. может составить $12-15 млн, а в 2009 г. - $48 млн. К 2011 г., по оценкам оператора, объем рынка мобильной рекламы может увеличиться до $216 млн. Прогнозы аналитиков более оптимистичны: в 2008 г. рекламодатели потратят на мобильные рекламные каналы около $57 млн, а к 2009 г. этот показатель может достигнуть $123 млн.

7. Объем мирового рынка услуг сотовой связи

Объем мирового рынка услуг сотовой связи к 2011 г. вырастет до 800 млрд долл., общий объем индустрии мобильной связи превысит 1 трлн долл. уже в 2008 г. об этом говорится в докладе аналитической компании IDC. По прогнозу IDC, число абонентов беспроводной связи вырастет более, чем на 1 млрд в течение следующих 4-х лет.

 8. Оборот электронной платежной системы

Оборот российской электронной платежной системы CyberPlat составил в 2007 г. $4 млрд 737 млн. 94 % оборота CyberPlat пришлось на прием платежей от абонентов операторов мобильной связи, 2,5% - на абонентов операторов коммерческого телевидения, 1% - от пользователей Интернета и IP-телефонии, 1% - за жилищно-коммунальные услуги и электроэнергию. Остальные 1,5% - платежи за фиксированную связь, системы охранной сигнализации, погашение потребительских кредитов и прочее. Общее количество точек приема платежей системы CyberPlat увеличилось в 2007 г. более чем в два раза и составило к началу 2008 г. свыше 100 тыс., а с учетом субдилерских точек - свыше 140 000.

 9. Привлечение средств

$ 90 000 000 планирует привлечь «Сибирьтелеком», разместив CLN в начале апреля.

10. Количество абонентов сотовой связи

 Число пользователей сотовой связи в России в феврале выросло на 1%, до 166,4 млн абонентов. Показатель проникновения услуг сотовой связи (количество sim-карт на 100 жителей) в феврале вырос на 1,1 процентного пункта, до 114,6%. В Москве число абонентов сотовой связи за февраль выросло до 28,1 млн человек против 27,9 млн в предыдущем месяце, в Санкт-Петербурге число абонентов сотовой связи увеличилось в течение месяца до 9,3 млн человек по сравнению с 9,2 млн человек в январе 2008 года. Уровень проникновения услуг сотовой связи по итогам февраля составил в Москве 165,5%, в Санкт-Петербурге - 146%. Количество пользователей сотовой связи в остальных регионах России в феврале выросло до 129 млн человек против 128 млн месяцем ранее.

Аналитический доклад подготовлен Институтом изучения новой экономики по заказу портала «Телекоммуникации России».

При подготовке использованы материалы следующих СМИ: «Ведомости», Прайм-ТАСС, «РБК Daily», Comnews, Деловая газета «Взгляд», Cnews, «Российская газета», «Интерфакс», «Коммерсант», «Время новостей».