№11 Lillian Acquisition объявила оферту акционерам «Голден-телекома»

Дочерняя компания ОАО «Вымпелком» - Lillian Acquisition - объявила оферту акционерам холдинга «Голден-телеком» о покупке 100% акций компании. Общая сумма сделки составит $4,3 млрд. Срок действия оферты - до 15 февраля этого года, при этом Lillian Acquisition имеет право этот срок  продлить. 21 декабря прошлого года «Голден-телеком» и две 100%-ные дочерние компании «Вымпелкома» - VimpelCom Finance B.V. и Lillian Acquisition - заключили «окончательное соглашение о слиянии». Федеральная антимонопольная служба России уже дала разрешение ОАО «Вымпелком» провести сделку по поглощению компании «Голден-телеком».

Теперь «Вымпелкому» предстоит выкупить у акционеров «Голден-телекома»  доли компании (26,9% - у Altimo, 18,4% - у Telenor, 11% - у «Ростелекома» и 8% - у Inure Enterprises Limited, остальные акции находятся в свободном обращении на Нью-йоркской фондовой бирже). Вторым этапом поглощения «Вымпелкомом» «Голден-телекома» станет объединение Lillian Acquisition с «Голден-телекомом». По итогам сделки «Голден - телеком» должен превратиться в 100%-ную «дочку» Vimpelcom Finance B.V., полностью принадлежащую «Вымпелкому».

«На 21 января стоимость акций «Голден-телекома» находится на уровне 102-103 доллара за акцию. «Вымпелком» предложил выгодные условия, которые, скорее всего, удовлетворят большинство акционеров. Сделка должна пройти без каких-либо осложнений. Думаю, «Вымпелком» готов оплатить все вовремя. Возможно, у него уже соглашение с каким либо крупным российским банком на получение кредитной линии для осуществления данной сделки».

«Каких-то судебных исков со стороны мелких акционеров исключать нельзя. Конечно, они будут носить характер корпоративного шантажа, направленного на еще большее повышение цен. При этом вряд ли такого рода иски будут успешными. По крайней мере, крупнейшие миноритарии с высокой долей вероятности примут оферту. Сейчас у «Вымпелкома» нет проблем с привлечением ресурсов. Он имеет собственные средства и остается привлекательным заемщиком для крупных банков. Так что с оплатой сделки проблем быть не должно. У нас нет официальной рекомендации по бумагам «Голден-телекома», однако предложенная «Вымпелкомом» цена выглядит вполне адекватной. Точнее, она достаточно высока, но, очевидно, это связано с тем, что в нее заложены перспективы роста приобретаемой компании».