4 апреля '07
РАЗВИТИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОГО РЫНКА РОССИИ В МАРТЕ 2007 г.
Аналитический доклад. Подготовлен Агентством политических и экономических коммуникаций и Институтом изучения новой экономики по заказу портала «Телекоммуникации России». 1. Общие тенденции развития рынка
1.1. Cтепень насыщения рынка сотовой связи в России
Абонентская база МТС
на конец февраля 2007 г. достигла 73,8 млн. по сравнению с 60,3 млн. за тот же период 2006 г. Абонентская база компании в Белоруссии увеличилась за 2006 г с 2339 тыс. до 3208 тыс. абонентов.
Сотовый бизнес ОАО «Сибирьтелеком» по состоянию на 1 марта 2007г. обслуживает 3 млн. 301,5 тыс. абонентов. Более 3 млн. 283 тыс. абонентов обслуживается в стандарте GSM.
Основные подразделения ОАО «Сибирьтелеком»
: ЗАО "Байкалвестком" в Иркутской области - 1.368 тыс. абонентов; ЗАО "Енисейтелеком" в Красноярском крае, Республике Хакасия - 1 млн. 366,6 тыс. абонентов; структурное подразделение Бурятского филиала ОАО "Сибирьтелеком" "Улан-Удэнская сотовая сеть" - 404,9 тыс.; ЗАО "СТеК Джи Эс Эм" в Кемеровской области - 93,9 тыс. абонентов.
Темп прироста абонентской базы GSM в целом за 2006 год составил 58% к началу 2006г. На величину общего прироста абонентской базы мобильной связи повлияла успешная работа ЗАО "Енисейтелеком" - прирост абонентской базы составил 42%, ЗАО "Байкалвестком" – прирост 77%, СП "Улан-Удэнская сотовая связь" – прирост 55% и ЗАО "СТеК Джи Эс Эм" - 131%.
Продажа мобильных телефонов в России
, в отличие от общемировой тенденции, сокращается в количественном отношении. С этим согласны все эксперты, но при отсутствии официальных сводных данных ими приводятся разные цифры – от 29,3 млн. до 31,6 млн. продаж за 2006 г. против 31,9 млн. в 2005 г. При этом новых абонентов в общей доле пользователей сотовой связью становится все меньше, и основным двигателем рынка оказывается замена телефонов. Поэтому в денежном выражении рынок все же вырос.
1.2. Оценка состояния спроса
ИА «Сотовик» опубликовало следующий рейтинг потребительских предпочтений сотовых телефонов (%%): Nokya – 47, Sony Ericsson – 19, Samsung – 14, Motorola – 8, Siemens – 2, прочие – 10.
Как показало исследование, проведенное аналитической компанией MarketStar, более 40% абонентов сотовой связи не приобретают смартфоны, Еще меньше абонентов – 15% – знакомы с тем, какие операционные системыиспользуются в смартфонах.
1.3. Предложение стандартных и новых услуг в прошедшем месяце были новации «Вымпелкома». Вслед за МТС компания решила отказаться от партнерства с большинством поставщиков мобильного контента в пользу нескольких крупных провайдеров, которые будут принадлежать ему самому. Руководство "Вымпелкома" недовольно качеством контента, который поставляют ему мелкие провайдеры. Отныне наполнение портала "Бионлайн" будут формировать несколько крупных контент-агрегаторов, в том числе "Темафон". "Вымпелком" планирует в конце апреля-начале мая впервые запустить линейку кредитных тарифных планов в регионах. Сейчас пользоваться ею могут только корпоративные, VIP и московские клиенты оператора. Примеру компании, по сообщениям, в текущем году могут последовать в МТС, а "Мегафон" считает эту инициативу слишком рискованной.
Наиболее заметными
Компания вводит в России новый вид услуг мобильной связи под названием "Говорящее письмо" как альтернативу текстовым SMS-сообщениям. Воспользоваться ею могут абоненты "Билайна" всех систем расчетов, находящиеся в домашней сети и во внутрисетевом роуминге.
«Связной» начал предоставление бесплатных услуг по настройке беспроводного Интернета, почты и других беспроводных соединений, а также программного обеспечения для сотовых телефонов и смартфонов.
"Евросеть" объявила о запуске в коммерческую эксплуатацию виртуального оператора. Партнером компании в проекте выступает оператор сотовой связи СМАРТС. На начальном этапе виртуальный оператор "Евросеть" будет предоставлять услуги абонентам в пяти регионах Приволжского федерального округа.
1.4. Потенциал основных компаний (капитализация, прибыль)
По информации президента МТС Леонида Меламеда, в 2006 г. выручка компании выросла по сравнению с предыдущим годом на 27,4% - до 6,3 млрд. долл. Впервые за два года МТС показала рост выручки в России в 4 кв. по сравнению с 3 кв., несмотря на уменьшение поступлений от роуминговых звонков в связи с окончанием сезона летних отпусков. С введением принципа CPP выручка компании от входящих звонков снизилась, но она была компенсирована за счет новых маркетинговых инициатив и роста доходов от интерконнекта. Поскольку резко возрос входящий трафик: абоненты стали больше звонить с фиксированных на мобильные телефоны. По договорам с операторами, перезаключенным на 2007 год, средняя плата за завершение вызова составляет у МТС 1,02 руб. с учетом региональных особенностей трафика. Во второй половине 2006 г., после введения принципа "платит звонящий", эта плата составляла 0,95-1,1 руб.
МТС показала сильный рост средней ежемесячной выручки на одного абонента (ARPU) в 4 кв. 2006 г. года в России. По сравнению с 3 кв. ARPU снизился всего на 1%, c 8,6 USD до 8,5 USD, при традиционном его падении с учетом сезонности на 10-20%. OIBDA (операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов) по итогам 2006 г. увеличилась до 3,23 млрд. долл., при этом маржа составила 50,6%. Меламед выразил мнение, что дивидендная политика МТС по итогам 2006 г. останется такой же, как и в 2005 г., когда дивиденды составили 50% от чистой прибыли.
Основные финансовые показатели 2006 г.:
Консолидированная выручка
Совет директоров «Вымпелкома
Цена российских акций
1.5. Расширение рынка за счет зарубежной экспансии
В этой сфере наибольшую активность проявил «Вымпелком». В Армении прошло совещание руководителей "Вымпелкома" и его дочерних компаний из стран СНГ. Это "АрменТел" (Армения), "Мобител" (Грузия), "КаР-Тел" (Казахстан), "Таком" (Таджикистан), "Юнител" (Узбекистан) и "Украинские радиосистемы" (УРС, Украина). Обсуждались основные направления развития группы "Вымпелком". Как заявил исполнительный вице-президент "Вымпелкома" по развитию бизнеса в странах СНГ Сергей Авдеев, компания намерена применять единую тарифную и сервисную политику в сетях всех своих дочерних компаний в СНГ. Правительство Армении приняло решение продать российскому "Вымпелкому" закрепленные в госсобственности 10% акций "Арментела". Условием сделки названа полная либерализация рынка проводной связи до конца 2007 года. В соответствии с лицензией, которой регулируется деятельность "Арментела", компания до конца 2009 г.должна была оставаться оставалась бы монополистом в сфере фиксированной связи, интернет-услуг, интернет-телефонии и международной связи. Сейчас оператор обслуживает 607 тыс. абонентов фиксированной связи, является вторым по величине сотовым оператором (475 тыс. абонентов) при доле рынка 38,2% (оценка iKS-Consulting).
Сеть покрытия оператора «Би Лайн» на Украине охватила примерно 500 городов и населенных пунктов с численностью жителей более 5 тыс. чел.
"Вымпелком" объявил о начале предоставления услуг мобильной связи в Грузии под торговой маркой Beeline через дочернее подразделение ООО "Мобител". По информации Сергея Авдеева, исполнительного вице-президента «Вымпелкома» по развитию бизнеса в странах СНГ, "Мобител" построил современную сеть GSM(GPRS)EDGE, готовую к внедрению услуг третьего поколения. На первом этапе связь Beeline будет доступна в городах Тбилиси и Рустави. До конца года компания планирует обеспечить покрытие областных центров на лицензионной территории Грузии.
"Вымпелком" объявил о запуске сети стандарта HSDPA (3,5G) мобильного оператора "Таком" в Таджикистане. На данный момент обеспечено полное покрытие Душанбе.
Совет директоров "Вымпелкома" вынес на обсуждение годового общего собрания акционеров вопрос об изменениях в устав относительно расширения сферы деятельности компании за пределы России и других стран СНГ В настоящее время в уставе "Вымпелкома" содержится положение о том, что компания осуществляет деятельность в России и других странах СНГ. Годовое общее собрание акционеров назначено на 29 июня.
Altimo
2. Действия регулятора и динамика правового поля
2.1. Новое в законодательстве и другие изменения в правовом поле признал законным взимание платы за звонки со стационарных на мобильные телефоны в "безлимитном" тарифе, отказав в иске Союзу потребителей.
Верховный суд РФ
Арбитражный суд Москвы
2.2. Приватизация государственных активов купив в конце 2006 г. блокпакет «Связьинвеста» и получив благодаря этому представительство в его совете директоров, добивается права участвовать в управлении не только самим холдингом, но и его дочерними предприятиями, номинируя своих кандидатов в их советы директоров. АФК «Система» выдвинула своих представителей в советы директоров практически всех компаний холдинга и намерена занять несколько мест в каждой региональной компании. Но так как основным владельцем «Связьинвеста» остаётся государство и доли других акционеров не превышают его долю, то, как полагают эксперты, каких-либо реформ в управлении сложившаяся ситуация не предвещает
АФК «Система»,
2.3. Борьба с незаконным предпринимательством
В феврале 2007 г. Управлениями Россвязьнадзора по Москве, Московской и Калужской областям проведены плановые мероприятия по дистанционному контролю за соблюдением "Вымпелкомом" обязательных требований и норм, установленных нормативными правовыми актами в области связи, при оказании услуг подвижной радиотелефонной связи.
По результатам проведенных проверок было установлено, что оператор связи на территории Москвы и Московской области осуществлял эксплуатацию 7 базовых станций, не введенных в эксплуатацию в установленном порядке. В Калужской области "Вымпелком" эксплуатировал 3 незарегистрированные базовые станции и 11 базовых станций, использовавших радиочастотные каналы, на которые отсутствовали разрешения. На «ВымпелКом» наложены административные штрафы и выданы предписания об устранении выявленных нарушений.
Операторы МТС, "Вымпелком" и "Мегафон" усиливают борьбу с клиентами-неплательщиками. С апреля банки смогут получить доступ к системе D-Telecom, в которой содержится информация об абонентах-неплательщиках МТС, "ВымпелКома" и "МегаФона". Для этого данные из некоммерческого партнерства НКБ будут переданы в ЗАО "Бюро кредитных историй "Национальное кредитное бюро", после чего станут доступны банкам.
На фоне постепенно упорядочивающихся отношений между российскими крупными ритейлерами и их зарубежными поставщиками незначительным эпизодом выглядит задержание дагестанскими таможенниками партии контрабандных сотовых телефонов на сумму в 1 млн. руб. Аппараты из Азербайджана пытались тайно провезти через государственную границу в автобусе "Икарус".
3. Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени
3.1. Инвестиции в экстенсивный рост и инновационное развитие на получение лицензий на предоставление услуг связи третьего поколения (3G). Помимо операторов «большой тройки», в конкурсе примут участие и другие компании, в числе которых ЗАО «Инвестэлектросвязь» (дочернее предприятие «Корбины Телеком»), оператор кабельного телевидения «Комтел плюс», «Сумма Телеком» и Сетевая телекоммуникационная компания, представляющая интересы СМАРТС и Tele2.
Завершилась подача заявок
Аналитики рынка считают, что в настоящий момент оценивать шансы претендентов сложно, подчеркивая, вместе с тем, очевидное преимущество «большой тройки». Согласно условиям конкурса преимуществом обладают те компании, которые имеют наибольшее число лицензий и максимальный территориальный охват для предоставляемых услуг связи.
По прогнозу президента МТС Леонида Меламеда, инвестиции российских мобильных операторов в строительство сетей связи третьего поколения в ближайшие пять лет могут составить около 7,5 млрд. долл., или половину от общего объема капвложений в отечественную мобильную отрасль. При этом ежегодный объем инвестиций останется на уровне текущего года, а операторы перебросят половину капвложений на сеть нового поколения. По оценке МТС, к 2012 г. около 30% российских абонентов сотовой связи будут использовать услуги третьего поколения.
Акционеры "МегаФона" одобрили привлечение кредитов на сумму до 640 млн. долл. от трех 100%-ных дочерних компаний. Кредиторами выступят московская "Соник Дуо" (до 200 млн. долл.), поволжская "МСС-Поволжье" (до 140 млн. долл.) и южнороссийская "Мобиком-Кавказ" (до 300 млн. долл.). Все кредиты будут предоставлены по ставке не более 11% годовых. Привлеченные средства будут направлены на расширение сотовых сетей в регионах, закупку оборудования и общекорпоративные цели. Необходимость в заключении кредитных соглашений возникла из-за того, что в"МегаФоне" большинство подразделений (за исключением северо-западного филиала) — самостоятельные юридические лица.
3.2. Успехи и неудачи в приобретении новых активов
За два первых месяца 2007 г. сеть "Беталинк" открыла 77 новых салонов мобильных новинок в 38 городах РФ. При этом география присутствия компании расширилась на 15 городов России (Гусь-Хрустальный, Павловск, Киров, Муром, Протвино, Каменск-Уральск, Зверево, Армавир, Кропоткин, Грязи, Омск, Спасск, Бугуруслан, Сатка и Рыбинск). Теперь салоны мобильных новинок Беталинк присутствуют в 132 городах России. Общее число салонов "Беталинк" в России – 722.
Количество магазинов "Телефон.Ру" на 1 января 2007 г. – 318 в 71 городе РФ. За прошедший год количество магазинов увеличилось на 66% (126 торговых точек). Общая торговая выручка компании за 2006 г. составила 185,8 млн. долл. – рост по сравнению с 2005 г. на 93,3%.
3.3. Действия компаний на фондовых рынках
«Альфа-групп»
3.4. Кадровые изменения в основных компаниях
Техническим директором МТС
В МТС также назначен новый руководитель московского макрорегиона - Сергей Бешев, бывший коммерческий директор сети "Акадо", ранее работавший в столичном "МегаФоне".
«ВымпелКом» объявил о двух новых назначениях в блоке маркетинга и продаж компании. Антон Телегин, занимавший должность коммерческого директора по России, назначен коммерческим директором по странам СНГ. Наталья Чумаченко, возглавлявшая дирекцию по продажам Московского региона, стала руководителем коммерческой дирекции по России.
Совет директоров "ВолгаТелекома" принял решение досрочно прекратить полномочия Дениса Позднякова как члена правления Общества. Вместо него членом правления назначен Денис Костин – заместитель генерального директора АО по корпоративному развитию. Д. Поздняков, занимавший пост первого заместителя генерального директора по экономике и финансам, прекратил свои полномочия в связи с переходом на новое место работы - заместителя генерального директора ОАО "Связьинвест".
4. Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов
4.1. Сферы наиболее активной борьбы за раздел и передел рынков и активов
Эксперты оживленно комментируют информацию об интересе, который проявляет норвежский телекоммуникационный концерн Telenor к возможности покупки доли в шведско-финской компании TeliaSonera. Эта сделка может существенно изменить расстановку сил и на российском рынке, поскольку оба оператора входят в число его крупнейших инвесторов, и партнеры российской Altimo. Другим претендентом на часть акций шведского правительства в TeliaSonera выступает Altimo.
Если Telenor станет совладельцем TeliaSonera, это создаст новую ситуацию на российском рынке сотовой связи. Telenor и Altimo — совладельцы трех крупных телекоммуникационных компаний: "ВымпелКома" (26,6% и 36,9% голосующих акций соответственно), Golden Telecom (20% и 29,9%) и украинского "Киевстара" (56,5% и 43,5%). Совместный бизнес у "Альфы" имеется и с TeliaSonera: они выступают партнерами в "МегаФоне" (25,1% и 43,7%) и турецком Turkcell (13,22% и 37%).
Переговоры Altimo и TeliaSonera об обмене активами приостановлены. Стороны не могут прийти к согласию сразу по нескольким пунктам - в том числе по размеру пакета, который могли бы получить россияне в TeliaSonera. По оценкам экспертов, чтобы получить желаемые 17%, Altimo надо продать скандинавам доли не только в "МегаФоне" и Turkcell, но и "ВымпелКоме". В то же время. сделка с Altimo позволила бы скандинавам получить контроль в "МегаФоне" и вплотную приблизиться к контролю над Turkcell. Поэтому, как полагают комментаторы, прекращение переговоров, скорее всего, временное
4.2. Противоречия между предпринимателями в ходе и в результате изменений структуры собственности, слияний и поглощений
Арбитражный суд С.–Петербурга и ЛО
Продолжают развиваться события в конфликте между Альфа-Групп» и фондом IPOC. На этот раз Комитет по расследованиям Конгресса США начал расследование в отношении международного детективного агентства Diligence, которое подозревается IPOC в корпоративном шпионаже в пользу "Альфа-групп". Комитет запросил у IPOC документы, которые подтверждают, что "Альфа-групп" наняла Diligence и фирму BGR "для получения конфиденциальной деловой информации о нем. Предполагается, что «Альфа-групп» могла использовать полученные сведения против IPOC в ходе судебного разбирательства вокруг пакета акций компании "МегаФон.
Аналитики отмечают, что доказать факт сотрудничества агентства Diligence и структур «Альфа» будет нелегко. В случае, если IPOC удастся сделать это, «дело «Мегафона» может быть рассмотрено совершенно под другим углом, без учета незаконно полученных «Альфой» обстоятельств.
IPOC
4.3. Конкуренция в борьбе за новые активы и рынки за рубежом
Без явного преимущества сторон продолжается спор компаний Altimo и Telenor вокруг ЗАО «Киевстар». Руководство Altimo выразило удовлетворение решением совета директоров Telenor по вопросу о деконсолидации финансовых результатов деятельности "Киевстар". Данное решение, по мнению Altimo, подтверждает правомерность позиции, которую оно всегда занимал. Ни один из акционеров "Киевстар" не имеет контроля над компанией, и тем самым не может консолидировать результаты ее деятельности.
В то же время Telenor обратилась в Федеральный окружной суд США с иском против «Альфа-Групп» и связанных с ней компаний с жалобой на неисполнение предыдущих решений суда и ведение против нее кампании «черного PR» на Украине. В Telenor ссылаются на то, что 18 декабря 2006 г. Федеральный окружной суд США в своем постановлении запретил компаниям "Альфа-Групп" (Altimo, ООО "Сторм" и Alpren) инициировать судебные иски в Украине или пытаться исполнить какие-либо решения украинских судов, которые отложили бы или в какой-либо мере воспрепятствовали бы арбитражному процессу между Telenor и ООО "Сторм в Нью-Йорке Тем не менее, Telenor недавно был поставлен в известность о необходимости принудительного исполнения решения украинского суда, который удовлетворил иск компании Alpren против ООО "Сторм". Данный иск требовал обязать Telenor и ООО "Сторм" не принимать более участия в арбитражном процессе в суде г .Нью-Йорка. OOO "Сторм" принадлежит 43,5% акций сотового оператора "Киевстар", Telenor владеет мажоритарным пакетом в 56,5% акций.
Telenor
МТС
"МегаФон" запланировал на март ребрендинг своей таджикской дочерней компании ТТ Mobile, так как темпы роста ее абонентской базы замедлились в результате усиления конкуренции. В компании полагают, что под брендом "МегаФон" ТТ Mobile сможет успешнее противостоять "Билайну" на сотовом рынке Таджикистана.
подала иск в Высокий суд правосудия о. Мэн о возмещении убытков, причиненных ей незаконным отчуждением и силовым захватом компании "Бител". Ответчиками выступают Altimo и еще 10 юрлиц ("Бител", ЗАО "Резервспецмет" и другие). также просит Федеральный окружной суд США обвинить ООО "Сторм" и Alpren в неуважении к суду за попытку отсрочить исход арбитражного разбирательства в суде г. Нью-Йорка посредством инициирования трех новых исков в украинских судах с целью предотвратить аудит финансовых результатов украинского мобильного оператора "Киевстар" за 2006 г. отозвал свой иск из Арбитражного суда ХМАО, в котором требует признать недействительной покупку 25,1% акций сотового оператора «МегаФон» компанией «ЦТ-Мобайл». Вместо этого Фонд намеревается продолжить разбирательство в рамках уголовного дела о мошенничестве, возбужденного прокуратурой Москвы. По мнению аналитиков, в прокуратуре у IPOC будет больше шансов отстоять свои права на спорный пакет «МегаФона». 14 марта 2007 г. отказал ООО "Сигма Капитал Партнерз" (ООО "СКП") в иске о переводе прав и обязанностей на 3 816 шт. (95,4%) акций ЗАО "СМАРТС". При подаче иска ООО "СКП" ссылалось на копию соглашения о выкупе Обществом акций сотовой компании. Данный документ был подписан от имени продавцов – акционеров ЗАО "СМАРТС" неким гражданином Федоровым. По утверждению истцов, Федоров действовал на основании доверенности, полученной от акционеров ЗАО "СМАРТС". В суде было установлено, что ни один из ответчиков – акционеров ЗАО "СМАРТС" не выдавал доверенности на имя гражданина Федорова и не подписывал соглашения на продажу ценных бумаг компании ни лично, ни через представителей. назначен Марсель Штекли. До прихода в МТС он в течение четырех лет возглавлял Управление планирования и действия сети в Swisscom Mobile AG в Берне (Швейцария). Перед этим в течение шести лет занимал ряд ответственных постов в швейцарском представительстве компании Ericsson. Как сообщили в МТС, приоритетной задачей для него станет комплексное развитие технической базы и IT-инфраструктуры компании в период строительства сетей 3G, внедрение новых передовых подходов управления качеством сети и последних технологических разработок. – скупила на рынке 2,9% голосующих акций компании «Вымпелком» и увеличила свой пакет с 39,5% до 42,4% . Теперь от контроля ее отделяет менее 8%. По мнению экспертов, собранных Altimo акций достаточно для того, чтобы де-факто получить большинство на собрании акционеров "Вымпелкома". В условиях конфликта Altimo с Telenor на Украине это мощный рычаг для давления на норвежцев. В то же время, чтобы получить контроль, Altimo понадобится разрешение ФАС, которая занимает нейтральную позицию в отношении конфликта между акционерами «Вымпелкома». отказал «МегаФону» в удовлетворении иска к Федеральной антимонопольной службе (ФАС). В суде «МегаФон» добивается отмены предписания ФАС о снижении тарифов на интерконнект с региональными операторами. Подав в начале декабря иск против ФАС, компания пытается доказать отсутствие нарушений антимонопольного законодательства по факту установления операторами «большой тройки» более высоких тарифов на пропуск трафика для региональных игроков объявила, что договорилась с Deutsche Bank о двухлетнем кредите на 1,5 млрд. долл. для использования на свои инвестиционные проекты на рынках мобильной связи стран Евразии. Речь идет о растущих рынках Южной и Юго-Восточной Азии — Индии, Индонезии и Вьетнама. на Нью-Йоркской фондовой бирже 28 марта: «Вымпелком» - 97,5 долл.; МТС – 56,7 долл.» рекомендовал собранию акционеров, назначенному на 29 июня, впервые в истории компании одобрить выплату дивидендов по итогам 2006 г. в размере 166,88 руб. за обыкновенную акцию, или примерно 1,6 долл. на американскую депозитарную расписку. Общая сумма выплат может составить 8,8 млрд. руб. (330,5 млн. долл.). В данном случае солидарно проголосовали представители Altimo и Telenor, поскольку, по заявлениям обоих акционеров, конфликт между ними ограничивается вопросом о выходе «Вымпелкома» на украинский рынок. - 6,384 млрд. долл., консолидированный показатель OIBDA - 3,230 млрд. долл. (маржа ОIBDA - 50,6%), консолидированная чистая прибыль -1,246 млрд. долл. Положительный чистый денежный поток компании за год - 646 млн. долл.
