РАЗВИТИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОГО РЫНКА РОССИИ В ЯНВАРЕ 2007 г.

Аналитический доклад. Подготовлен Агентством политических и экономических коммуникаций и Институтом изучения новой экономики по заказу портала «Телекоммуникации России».

Консолидированная абонентская база МТС и его дочерних компаний по состоянию на 31 декабря 2006 г. составила 72,6 млн. чел. При этом рост количества абонентов в Московском регионе соответствовал среднему по РФ - на 1.3% до 11,21 млн., в то время как в С.-Петербурге и ЛО количество абонентов уменьшилось на 0.2% - до 2.69 млн. Абонентская база МТС в остальных регионах РФ возросла на 1.4% - до 37,32 млн. чел.

Абонентская база UMC - украинской "дочки" МТС - в декабре выросла на 13.6% - до 20 млн. чел.; у Uzdunrobita - узбекской дочерней компании МТС - 1.45 млн. пользователей; у Barash (Туркменистан) - 180 тыс.

По данным на январь 2007 г., абонентская база "МегаФона" составляет 30.082.145 чел. В 2006 г. количество абонентов выросло примерно на одну треть. Рост численности абонентов по годам (на январь):

2003 г. – 3 020 818;

2004 г. – 6 358 700;

2005 г.– 13 647 807;

2006 г. – 22 835 985.

По итогам третьего квартала 2006 г. показатель ARPU у "МегаФона" - 13,1 USD, доля дополнительных услуг – 13%.

1.2. Оценка состояния спроса

Компания "Евросеть" провела экспресс-анализ состояния рынка розничных продаж сотовых телефонов. В 2006 г. на российском розничном рынке было продано 29,27 млн. сотовых телефонов на сумму 5,65 млрд. долл. Это на 3% больше объема продаж 2005 г. в долларовом исчислении. Доля России на мировом рынке продаж сотовых телефонов в 2006 г. составила около 3%. Всего за время существования сотовой связи в России в розницу было продано 126,1 млн. сотовых телефонов.

1.3. Предложение стандартных и новых услуг

С 1 января 2007 г. компания МТС перевела свою систему тарификации всех услуг из условных единиц в российские рубли. До МТС это уже сделали два других игрока "большой тройки" "ВымпелКом" и "МегаФон". Как участники рынка, так и аналитики видят в нововведении удобство прежде всего для абонентов, поскольку теперь цены на услуги будут указываться в рублях с учетом налогов, что избавляет от процедуры сложных расчетов. Перевод тарифов в российские рубли произведен в соответствии с внутренним курсом МТС 28,70 руб. за 1 у.е. с округлением до 2-й цифры после запятой. В МТС заявили, что роста стоимости услуг не произойдет, так как пересчет на рубли всех тарифов производится путем простого перемножения существующего тарифа в у.е. на внутренний курс оператора.

Инфокоммуникационный союз (бывшая Ассоциация 3G) подтвердил эффективность бизнес-модели виртуальных операторов сотовой связи (Mobile Virtual Network Operator – MVNO) и возможность ее применения в России в рамках существующей нормативно-правовой базы. Виртуальные операторы сетей подвижной связи (MVNO) – это компании, предоставляющие услуги сотовой связи, но не располагающие собственной сетевой инфраструктурой, а использующие для этого сети других компаний. Выводы были сделаны на основании результатов работы нескольких опытных зон MVNO, представленных в Мининформсвязи в конце минувшего года. Исследования проводились в 2005-2006 гг. на фрагментах сетей компаний «Народный Мобильный Телефон» и «Евросеть». Эксперты отмечают наличие определенных перспектив развития MVNO в России. Однако рентабельность проектов виртуальных операторов сотовой связи вызывает определенные сомнения. До сих пор, предлагая преимущественно безлимитные тарифные планы, виртуальные операторы ориентировались на высокодоходных пользователей. На сегодняшний день тарифы минимальны, и маржа операторов при продаже контрактов также минимальна. Поэтому трудно привлекать абонентов за счет низких цен. Неизвестно также, есть ли у работающих на данный момент операторов свободная емкость.

В сети GSM "Вымпелкома" появился первый виртуальный оператор. Его услуги под своим брэндом будет продавать компания "Корбина Телеком". За год она планирует подключить 30-40 тыс. абонентов. По мнению экспертов, проект "Корбины", как и аналогичные проекты ее конкурентов, будет нишевым. В маркетинге они пока не могут конкурировать с сотовыми компаниями. По мнению аналитиков, на массовый рынок виртуальные операторы смогут выйти с появлением в России сотовых сетей 3G.

К началу 2007 г. расширился список зарубежных сотовых сетей и стран, в которых абоненты сети "МегаФон-Москва" могут пользоваться мобильной связью. Новыми партнерами "МегаФона" по роумингу стали мобильные операторы Аргентины, Гондураса, Непала, Судана, Суринама, Танзании, Тринидада и Тобаго, Эфиопии, а также Марианских островов (Тихий океан). В целом на сегодняшний день контрактным абонентам "МегаФона" роуминг доступен в сетях 429 операторов в 198 странах мира.

1.4. Потенциал основных компаний (капитализация, прибыль)

По сведениям Министерства информационных технологий и связи РФ, доходы российских операторов связи от основной деятельности за 9 месяцев 2006 г составили 592,58 млрд. руб., что на 23% больше, чем за аналогичный период 2005 г. Доходы операторов почтовой связи выросли на 27% - до 36,746 млрд. руб., от междугородной, международной и внутризоновой – на 16,8%, до 68 млрд. руб., от местной телефонной связи в городах – на 15%, до 80,2 млрд. руб., в сельской – на 16,2% до 7,8 млрд. руб. Доходы операторов подвижной (сотовой) связи выросли на 32,7% - 273,3 млрд. руб. Большая часть доходов получена от населения - 221,2 млрд. руб. От услуг присоединения и пропуска трафика доходы операторов составили 55,5 млрд. руб., увеличившись на 9%.

Консолидированная выручка МТС выросла в 2006 г., по предварительным данным, примерно на 20% - до 6,013 млрд. долл. В 2007 г. оператор рассчитывает увеличить выручку на 15-17%, а рентабельность по OIBDA сохранить на прошлогоднем уровне в 50%. Росту выручки, как считают в МТС, будут способствовать переход на рублевые тарифы, растущие доходы от других операторов (с 2006 г. они стали платить за доставку звонков абонентам МТС) и повышение разговорной активности клиентов. Чистая прибыль составила более 500 млн. долл., что позволяет выплатить большие очередные дивиденды. В то же время инвестиции в 2006 г. сократились по сравнению с предыдущим годом на 18% - до 1,8 млрд. долл. Почти столько же — 1,785 млрд. USD — имеется в виду вложить в 2007 г., в том числе в России МТС - 1 млрд. долл. USD, прежде всего в улучшение качества связи.

Общий оборот платежной системы "Киберплат" (CyberPlat) в 2006 г. достиг 2.639 млн. долл. Таким образом, компания "КиберПлат" упрочила статус крупнейшей платежной системы России. Она собирает более 20% выручки ведущих операторов сотовой связи России, являясь самым крупным партнером «Билайна», МТС и Мегафона по объемам принятых от абонентов платежей.

Согласно статистическим данным, 96% годового оборота "Киберплат" приходится на прием платежей от абонентов операторов мобильной связи, 1% - от абонентов операторов коммерческого телевидения. Остальное - платежи за фиксированную связь, системы охранной сигнализации, коммунальные услуги, погашение потребительских кредитов и доступ в Интернет.

За 2006 г. через универсальную платежную систему "Киберплат" проведено 669 млн. платежей; к концу года был преодолен порог в 3 миллиона платежей в день. По объему ежедневно осуществляемых платежей «КиберПлат" -- на сегодняшний день крупнейшая платежная система страны, по данным экспертов, превосходящая по числу транзакций Центральный Банк РФ.

Цена акций российских компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже по состоянию на 1 февраля 2007 г. составляла: МТС – чуть более 55,8 долл.; «Вымпелкома» - 87,25 долл.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз по рейтингам АФК "Система", а также ее дочерних компаний - ОАО МТС и ОАО МГТС со "Стабильного" на "Позитивный". Долгосрочные кредитные рейтинги "ВВ-" "Системы", МТС и МГТС были подтверждены. В то же время рейтинг МГТС по национальной шкале был повышен с ruAA- до ruAA. Как разъяснили в Standard & Poor's, изменение прогноза по рейтингам "Системы" обусловлено позитивной динамикой результатов деятельности компании, улучшением ее корпоративной структуры, а также более взвешенным подходом к проведению финансовой политики и управлению балансом. Выручка "Системы" и ее показатель EBITDA устойчиво растут, а операционная рентабельность остается достаточно высокой. Ожидается, что в кратко- и среднесрочной перспективе средняя рентабельность по EBITDA составит 35-40%. Изменение прогноза по рейтингам МТС и МГТС, а также повышение на одну ступень рейтинга МГТС по национальной шкале отражают устойчиво-стабильные показатели операционной деятельности, хорошие финансовые характеристики и улучшение кредитоспособности этих компаний, а кроме того, возможность повышения рейтингов материнской группы АФК "Система". "Система", опосредованно контролирует стратегию и финансовую политику МТС.

Рейтинг ОАО "Мегафон" повышен Standard & Poor's до "ВВ" вследствие продолжающегося улучшения операционных и финансовых характеристик компании; прогноз - "Позитивный"

1.5. Расширение рынка за счет зарубежной экспансии

По сообщению ЗАО "Украинские радиосистемы" (100% дочерняя компания ОАО "ВымпелКом"), абонентская база "Билайна" в 2006 г. выросла более чем в 7 раз, и на 31 декабря 2006 г. составила 1.876 тыс. абонентов. По итогам 2006 г. Билайн был признан самым быстрорастущим оператором сотовой мобильной связи на телекоммуникационном рынке Украины.

Абонентская база МТС в Узбекистане на конец января 2007 г. превысила 1,5 млн. пользователей из общего числа в 2,7 млн.

«Евросеть» открыла первый магазин в Баку, а также первые два магазина в Ереване, имею в виду довести их число к концу 2007 г. до 30.

2. Действия регулятора и динамика правового поля

2.1. Борьба с незаконным предпринимательством

ФАС 30 января дала предписание МТС устранить нарушение закона о рекламе в рекламе тарифа «Первый». Согласно рекламе, МТС предлагали абонентам новый тарифный план с бесплатными входящими и стоимостью минуты исходящих вызовов 0,07 долл.. Далее был размещен едва различимый текст с пояснениием, что в эту сумму не включена плата за установление соединения. Таким образом, с учетом платы за соединение, суммарная стоимость первой минуты разговора должна составлять не 0,07 долл., как анонсировалось в рекламе, а 0,18 долл. По утверждению антимонопольной службы, сведения о стоимости первой минуты, включающей плату за соединение, является существенной информацией, отсутствие которой может ввести пользователей в заблуждение.

Одиннадцатый апелляционный арбитражный суд (Самара) оставил в силе решение Арбитражного суда Ульяновской области от 13 ноября 2006 г. о признании обоснованными решения и предписания УФАС по Ульяновской области в отношении ОАО "Вымпелком" ("Билайн") по признакам нарушения ст.10 закона "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках". Нарушение выразилось в осуществлении компанией недобросовестной конкуренции путем распространения некорректных сравнений реализуемых ею услуг с услугами других хозяйствующих субъектов

3. Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени

3.1. Успехи и неудачи в приобретении новых активов

АФК «Система» может стать совладельцем крупнейшего оператора связи Италии Telecom Italia. Как информирует британское агентство Mergermarket, соглашение о покупке акций может быть заключено в марте, во время официального визита в Италию президента России В. Путина. В "Системе" интерес к акциям Telecom Italia подтвердили. «Система» собирается поручить итальянскому инвестиционному банку начать переговоры о продаже акций Telecom Italia с председателем совета директоров Pirelli Group Марко Тронкетти Проверой. Pirelli принадлежит 80% акций финансовой компании Olimpia, единственным активом которой являются 18% Telecom Italia. Интерес к акциям Telecom Italia подтвердил президент "Системы" Александр Гончарук. По состоянию на 30 сентября 2006 г. TI лидировала на итальянском рынке фиксированной (72,8%, 24 млн. номеров) и мобильной (40,3%, 31,5 млн. абонентов) связи. Компании также принадлежат телеканалы La7, MTV Italia, производитель электроники Olivetti. 17,99% акций TI владеет итальянский индустриальный холдинг Pirelli, 0,94% в собственности самой TI, оставшиеся 81,07% распределены между итальянскими (52,79%) и иностранными (28,28%) инвесторами.

В то же время, по прогнозам некоторых аналитиков, АФК «Система» может продать свой 53%-й пакет акций крупнейшего российского сотового оператора МТС уже в первой половине 2007г. К подобному выводу экспертов подтолкнули заявления руководства «Системы» об интересе к долям в Deutsche Telekom и Telecom Italia. Президент «Системы» Александр Гончарук назвал подобные предположения не соответствующими действительности. Большинство комментаторов обращают внимание на то, что слухи о продаже контрольного пакета МТС возникают на рынке с завидной периодичностью, поскольку слияние с крупными западными телекоммуникационными холдингами в определенном смысле может быть страховкой для владельцев бизнеса. При этом следует иметь в виду, что для «Системы» МТС – крупнейший актив.

«Альфа-групп» ведет переговоры об участии в покупке индийского мобильного оператора Hutchison Essarс с представителями семей, стоящих за многопрофильным концерном Essar и Hinduja Group. Как сообщил финансовый директор Altimo Тейо Панкко, холдинг готов профинансировать предложения семей в обмен на миноритарную долю. В то же время официальное предложение о покупке акций Hutchison Essar уже сделал британский Vodafone. Конкуренцию ему составят второй по величине сотовый оператор Индии – компания Reliance Communications, а также египетская Orascom Telecom. По мнению аналитиков рынка, интерес Altimo к перспективному рынку Индии оправдан, но его шансы в борьбе с крупнейшими зарубежными операторами невелики.

Гжегож Эш оставил пост вице-президента МТС по маркетингу. Как сообщили в компании, по семейным причинам. На его место приходит Синтия Гордон, занимавшая аналогичный пост во французской сотовой компании Оrange. Свой выбор в МТС объясняют большим опытом работы Гордон в условиях насыщенного и стагнирующего рынка мобильной связи, который сейчас стал актуален для России.

4. Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов

4.1. Сферы наиболее активной борьбы за раздел и передел рынков и активов

Компании «Евросеть», «М.Видео», «Мир», «Связной, «Техносила» и «Эльдорадо» отозвали свое заявление о выводе из их магазинов товаров компании Panasonic, сделанное в декабре прошлого года, и возобновили торговлю ими. Причиной акции было названо нежелание российского представительства компании Panasonic пресекать «серые» схемы, используемые отдельными импортерами. К разрешению конфликта привело согласие Panasonic с января 2007 г. перейти к практике прямых поставок.

16 января 2007 г. Федеральный арбитражный суд Поволжского округа (Казань) отказал в удовлетворении кассационной жалобы ООО "Маршал Капитал Партнерз" на решение Арбитражного суда Самарской области и постановление апелляционного суда Самарской области по иску К. Кирюшина к А. Скворцову и ООО "Маршал Капитал Партнерз" (ныне "Сигма Капитал Партнерз") о переводе прав и обязанностей покупателя при отчуждении акций ЗАО "СМАРТС".

Арбитражный суд в Женеве постановил, что Altimo может выдвигать в совет директоров «Вымпелкома» 4 кандидатов, в то время как Telenor – 5. Таким образом, суд подтвердил законность договора акционеров «Вымпелкома».

4.3. Конкуренция в борьбе за новые активы и рынки за рубежом

Продолжается борьба между «Альфа-групп» и Telenor вокруг украинского сотового оператора «Киевстар». Коммерческий суд Киева продлил запрет на проверку его финансовой отчетности аудиторской компанией Ernst&Young. Соответствующее решение было вынесено по иску владеющего 43,5 % акций оператора ООО «Сторм» - дочерней компании Altimo, управляющей телекоммуникационными активами «Альфа-групп». Окончательного решения по делу пока не принято. Суд ограничился обеспечительными мерами, отложив дальнейшие слушания на неопределенный срок.